Neurocrine stijgt 15% na Q3 en onderzoekswaarde blijft onbenut

Wat er gebeurde

Neurocrine publiceerde kwartaalcijfers over Q3 die de verwachtingen overtroffen. De omzet van belangrijke producten liep beter dan analisten hadden ingeschat.

INGREZZA en CRENESSITY presteerden sterker dan verwacht en droegen bij aan de positieve uitkomst van het kwartaal.

VYKAT XR blijft echter risico's kennen. Er zijn zorgen over veiligheid en over lopende patentrechtelijke kwesties.

In een waardering stelt de analist dat de onderzoeksactiviteiten van Neurocrine ondergewaardeerd zijn. Door die onderzoeksengine te waarderen met een industriële productiviteitsmethode stijgt de berekende fair value.

Op basis van die herwaardering handhaaft de analist het koopadvies en zet de nieuwe fair value op $195,80.

Waarom dit telt

De uitkomst laat zien dat de kernproducten nu sterker presteren, maar door de nog aanwezige risico's rond VYKAT XR blijft er onzekerheid. Voor beleggers betekent dit dat zowel de commerciële resultaten als de onderzoekswaarde relevant zijn voor de waardering van NBIX.