NVDL daalt hard door volatiliteit in NVDA en 'Megaspeed case'
De GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF NVDL is de afgelopen maand fors gedaald. Volgens Seeking Alpha speelt zowel stijgende volatiliteit in NVDA als de 'Megaspeed case' een rol.
Wat er gebeurde
NVDL verloor veel waarde in de laatste maand. De stijgende volatiliteit in NVDA versterkte de normale volatiliteitsdrag van dagelijkse leveraged ETF's. Dit maakte de daling groter.
Een analist van Seeking Alpha stelt dat de 'Megaspeed case' vooral een governance risico vormt. Volgens de schrijver is het geen directe bedreiging voor de kernactiviteiten van NVDA.
Na de recente verkoopgolf noteert NVDA volgens de auteur tegen waarderingsmultiples die flink onder het historische gemiddelde liggen. Die multiples zouden ook lager zijn dan die van andere chipbedrijven.
Waarom dit telt
Voor beleggers in NVDL of NVDA laat dit zien dat hogere volatiliteit de prestaties van dagelijkse leveraged ETF's sterk kan verslechteren, en dat juridische of governancekwesties anders kunnen wegen dan risico's voor het bedrijf zelf.
Waar je op kunt letten
- Volatiliteit in NVDA
- Ontwikkelingen rond de 'Megaspeed case'
- Waarderingsmultiples van NVDA ten opzichte van peers