Nvidia en AMD dalen na tech sell-off en blijven AI-kans voor 2027

Wat er gebeurde

De PHLX Semiconductor Sector index daalde ongeveer 20% in de afgelopen maand. AMD verloor circa 15% en NVDA verloor ongeveer 26% in die periode. NVDA verloor hierdoor zijn status als grootste beursbedrijf ter wereld.

Silicon Analysts verwacht dat NVDA tegen eind 2026 ongeveer 75% van de AI-chipmarkt zal beheersen. NVDA levert al in volume de nieuwe Vera Rubin server systemen. Het bedrijf zegt dat die systemen twee keer zoveel vermogen verbruiken als de vorige Blackwell chips, maar tien keer betere performance per watt bieden. NVDA verwacht dat Vera Rubin 20% van de datacenteromzet in kwartaal drie van boekjaar 2027 zal uitmaken.

NVDA heeft guidance gegeven voor een omzetstijging van 70% in boekjaar 2028. Analisten rekenen op een winst per aandeelstijging van ongeveer 71% in datzelfde jaar, na een verwachte stijging van 95% in het lopende boekjaar.

AMD had vorig jaar naar schatting 6% tot 8% van de AI-chipmarkt. In kwartaal drie steeg de datacenteromzet van AMD met 97% jaar-op-jaar naar $8,5 miljard. Ter vergelijking steeg NVDA's datacenteromzet met 106% naar $96,2 miljard in het laatst gerapporteerde kwartaal.

AMD gaf een omzetguidance van $17 miljard voor kwartaal vier. Dat suggereert een jaar-op-jaar stijging van 66%. Vorig kwartaal kwam 64% van AMD's omzet uit het datacenter. AMD verwacht dat datacenteromzet meer dan 80% van de totale omzet zal uitmaken in 2027. Het bedrijf verwacht dat de totale omzet in 2027 met meer dan 80% groeit, tegen circa 50% groei in 2026.

Volgens Yahoo. Finance consensus zal AMD's EPS-groei oplopen van circa 93% dit jaar naar ongeveer 108% in 2027. NVDA heeft al sterke winstgroei laten zien en analisten verwachten verdere groei. Op waardering lijkt NVDA goedkoper dan AMD te zijn. NVDA's mediane 12-maands koersdoel van $318 impliceert een potentieel stijgingspotentieel van circa 88%. Voor AMD ligt het verwachte 12-maands potentieel rond 26%.

Waarom dit telt

Beleggers zien zowel bij NVDA als AMD sterke omzet- en winstgroei richting 2027. NVDA is marktleider en lijkt goedkoper gewaardeerd. AMD groeit sneller in procenten en vergroot zijn marktaandeel in datacenters.