Nvidia krijgt concurrent van een andere chipmaker voor AI-datacenters
Broadcom groeit snel als leverancier van gespecialiseerde chips voor AI-datacenters en wordt genoemd als de grootste concurrent van Nvidia. Het bedrijf heeft grote klanten en flinke omzetverwachtingen voor AI-semiconductors.
Wat er gebeurde
Nvidia (NVDA) blijft belangrijk in AI met zijn GPU's, maar concurrentie komt niet alleen van AMD en Intel (AMD, INTC). Grote AI-bedrijven ontwikkelen ook hun eigen processors, zogeheten ASICs, om kosten en energie te besparen voor specifieke taken.
Broadcom werkt met meerdere hyperscalers aan die gespecialiseerde chips en aan netwerktechnologie om chips in datacenters te verbinden. Klanten die in het artikel worden genoemd zijn Alphabet (Google), Meta Platforms, OpenAI en Anthropic.
Alphabet werkt met Broadcom aan Tensor Processing Units, waaronder de zevende generatie Ironwood. Die chips ondersteunen Google Cloud en worden ingezet voor Anthropic. Broadcom verwacht dat Anthropic 5 gigawatt aan capaciteit van de achtste generatie TPU v8i inzet in 2027 en nog eens 10 gigawatt in 2028.
Meta werkt samen met Broadcom aan de Meta Training and Inference Accelerator processors. Die samenwerking loopt tot 2029 en er is zicht op 3 gigawatt aan deploys tot 2028.
Broadcom en OpenAI hebben plannen om 5 gigawatt aan XPUs te deployen tegen eind 2028. OpenAI's eerste processor met codenaam Jalapeño zou 1,3 gigawatt aan deploys ondersteunen in 2027.
De financiële cijfers laten sterke groei zien. In het derde fiscale kwartaal, dat eindigde op 2 augustus, verviervoudigde de AI-semiconductoromzet jaar-op-jaar naar ongeveer $16,7 miljard. Ongeveer 73% van die omzet kwam van custom chips. Management gaf guidance voor $21,7 miljard aan AI-semiconductoromzet in het vierde kwartaal. Voor fiscal 2027 verwacht Broadcom ongeveer $115 miljard en mogelijk $230 miljard in fiscal 2028.
De schrijver van het artikel stelt dat Broadcom hierdoor een serieuze concurrent voor Nvidia kan worden en noemt de waardering van Broadcom aantrekkelijk. Op 6 november noteerde het aandeel rond $294, ongeveer 39% onder het hoogtepunt, met een verwachte koers-winstverhouding van 15. Dit is volgens de schrijver het laagste niveau sinds het begin van de AI-revolutie.
Waarom dit telt
Voor beleggers kan dit nieuws betekenen dat Broadcom meer dan alleen een toeleverancier is en daardoor marktaandeel kan winnen in AI-infrastructuur, ook als Nvidia zijn positie behoudt.