Nvidia ziet risico door inhouse AI-chips bij hyperscalers

Wat er gebeurde

Seeking Alpha schrijft dat hyperscalers en grote technologiebedrijven steeds vaker zelf AI-chips ontwikkelen. Dit vermindert de vraag naar Nvidia's GPU's. De analist verwacht dat Nvidia's marktaandeel in AI-chips zal dalen naar iets meer dan 60 procent tegen 2030. Google heeft volgens hetzelfde bericht al 25 procent van de AI-chipmarkt in handen.

Volgens Seeking Alpha ondermijnt deze trend Nvidia's marges en marktdominantie. De publicatie stelt dat de marktwaarde van Nvidia van ongeveer 4 biljoen dollar onhoudbaar kan zijn als klanten de waardeketen optimaliseren en minder afhankelijk worden van dure, hoogrenderende GPU's. Tegelijk merkt de analist op dat de uitgaven aan AI-datacenters nog steeds aanhouden, maar dat die alleen niet voldoende zijn om het risico op verschuivingen in de markt weg te nemen.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat Nvidia's sterke positie in AI hard kan veranderen als klanten chips in-house gaan ontwikkelen. Dat kan druk zetten op omzetgroei en marges, ook al blijft de vraag naar AI-infrastructuur hoog.