Nvidia's ex-ceo zegt dat vertraagd datacenter $10 mrd per kwartaal kost, zegt impact op energiebedrijven

Wat er gebeurde

Jensen Huang, de vorige CEO van Nvidia (NVDA), zei dat de bouw van een nieuw 1 GW datacenter ongeveer $50 miljard kost. Volgens hem kan zo’n datacenter ongeveer $40 miljard per jaar opleveren. Een vertraging van drie maanden zou daardoor rond $10 miljard aan gemiste omzet betekenen.

Huang maakte deze rekensom een maand geleden. Hij legde uit dat vertragingen bij bouw en oplevering grote economische gevolgen hebben. Nvidia onderzoekt daarnaast berichten over privézaken rond Huang. Hij trad op 12 november af als CEO.

Om bouwvertragingen te verminderen stelt Nvidia onderdelen meer in de toeleveringsketen te laten assembleren in plaats van op de bouwplaats. Dat moet oplevering versnellen en knelpunten verkleinen.

Meerdere adviesbureaus en banken waarschuwen dat energie een belangrijk obstakel is voor de AI‑uitrol. McKinsey, Morgan Stanley, J.P. Morgan en Goldman Sachs stellen dat de beschikbaarheid van stroom de uitrol van datacenters kan beperken. Zonder extra energiecapaciteit zullen datacenterprojecten en de bijbehorende omzet beperkt worden.

Beleggers kunnen twee wegen zien in reactie op dit probleem. Eén is inzetten op nieuwe energiebedrijven die werken aan kleine modulaire kernreactoren, zoals NuScale Power en Oklo. Deze bedrijven beloven sneller en goedkoper energie te leveren, maar zijn risicovoller omdat weinig systemen commercieel zijn opgenomen. De andere weg is kiezen voor gevestigde energiebedrijven zoals Constellation Energy of Bloom Energy. Constellation vergroot productie door bestaande kerncentrales uit te breiden en sommige oude centrales weer te openen. Bloom maakt brandstofcelsystemen waarmee datacenters deels zelf stroom kunnen opwekken. Volgens het artikel groeit de omzet van Bloom dit jaar ruim honderd procent, met betere marges door schaalvoordeel.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat de schaarste aan energie de groei van AI kan afremmen en zo impact kan hebben op bedrijven die servers en datacenters bouwen of exploiteren. Investeren via energieleveranciers kan een indirecte manier zijn om blootstelling aan de AI‑markt te krijgen.