PayPal blijft worstelen maar wordt nog als koop gezien
Een analist van Seeking Alpha handhaaft een 'Buy'-advies voor PayPal (PYPL). De analist ziet nog steeds opwaarts potentieel en noemt een waardering rond $100, ondanks duidelijke bedrijfsproblemen.
Wat er gebeurde
Seeking Alpha beoordeelt PayPal nog steeds als koopwaardig, ondanks dat de kernactiviteiten onder druk staan.
Het bedrijf kampt met dalende groei bij branded checkout, druk op de marges en toegenomen concurrentie.
Tegelijk blijft PayPal volgens de analyse sterke vrije kasstroom genereren en heeft het een veerkrachtige economische voorsprong.
Groei kan volgens de analyse komen van Venmo, Buy Now Pay Later en agressieve aandeleninkoopprogramma's. Die factoren kunnen de winst per aandeel steunen terwijl de omzetgroei afvlakt.
De analist noemt een doelwaardering die dichter bij $100 ligt.
Waarom dit telt
Beleggers in PYPL krijgen zo een mix van risico's en kansen: zwakkere omzetindicatoren en margecompressie tegenover sterke kasstromen en strategische groeidrivers.
Waar je op kunt letten
- De ontwikkeling van branded checkout groei
- Margeontwikkeling en druk van concurrenten
- Prestaties van Venmo, BNPL en het effect van buybacks op winst per aandeel