Peabody Energy wint waardering ondanks vertragingen bij Centurion

Wat er gebeurde

Een analist van Seeking Alpha beoordeelt Peabody Energy als een sterke buy bij $17. De analist verwacht dat de neerwaartse ruimte over twee tot drie jaar beperkt is, ondanks het zwakke sentiment rond het aandeel.

BTU handelt op ongeveer 2,7 tot 2,9 keer de consensus EBITDA. Die consensus ligt rond $700 miljoen. De analist wijst op een potentiële piekjaar-EBITDA van meer dan $1 miljard.

Het Centurion-project kent vertragingen door problemen in een fault-zone. Die vertragingen hebben de guidance voor het vierde kwartaal verlaagd. De analist verwacht dat Centurion in 2027 volledig zal opbouwen, maar waarschuwt voor uitvoeringrisico.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat het aandeel nu relatief laag gewaardeerd lijkt ten opzichte van mogelijke hogere toekomstige winstgevendheid, maar dat uitvoeringrisico bij Centurion en het zwakke marktsentiment aandacht vereisen.