Regency breidt kredietfaciliteiten uit met nieuwe termijnlening van $550 mln
Regency Centers heeft zijn kredietovereenkomst aangepast. De onderneming kreeg een revolverende kredietfaciliteit van $1,5 miljard en een nieuwe unsecured delayed draw termijnlening van $550 miljoen.
Wat er gebeurde
Op 10 november 2026 maakte Regency Centers (Nasdaq: REG) bekend dat de vennootschap en haar operating partnership een gewijzigde en opnieuw vastgestelde kredietovereenkomst hebben gesloten.
De overeenkomst omvat een senior unsecured revolverende kredietfaciliteit van in totaal $1,5 miljard met een vervaldatum op 8 november 2030. Daarnaast is er een senior unsecured delayed draw term loan van $550,0 miljoen met een vervaldatum op 10 februari 2031. Beide faciliteiten hebben elk twee opties om de looptijd met zes maanden te verlengen, onder voorbehoud van bepaalde voorwaarden.
De rente is gekoppeld aan SOFR plus een marge die afhangt van de langetermijn onbeveiligde kredietratings van de Operating Partnership en kan worden aangepast op basis van de verhouding tussen geconsolideerde schulden en totale activawaarde. Bij sluiting bedroeg de effectieve rente voor de revolverende faciliteit SOFR plus 67,5 basispunten en voor de termijnlening SOFR plus 75,0 basispunten.
Verschillende banken traden op als boekrunners, lead arrangers en agenten. Wells Fargo Securities, PNC Capital Markets en U.S. Bank waren onder meer Joint Bookrunners. Wells Fargo Bank was Administrative Agent. Meerdere banken fungeerden als Co-Syndication Agents, Joint Lead Arrangers, Co-Documentation Agents, Senior Managing Agents en deelnemende kredietverstrekkers.
Waarom dit telt
De nieuwe en aangepaste kredietfaciliteiten geven Regency meer beschikbaarheid onder onbezwaarde leningen en kunnen de financiële flexibiliteit van de onderneming vergroten.
Waar je op kunt letten
- Of Regency de optie tot verlenging van de looptijden gebruikt.
- Veranderingen in de kredietratings van de Operating Partnership die de marge kunnen beïnvloeden.
- De verhouding tussen geconsolideerde schulden en totale activawaarde, die renteaanpassingen kan triggeren.