Rockwell-CEO koopt aandelen na daling van 14% door een terugbetaling

Wat er gebeurde

Rockwell rapporteerde een fiscale kwartaalomzet van $2,3 miljard. Dat was lager dan de consensus van $2,41 miljard. De koers daalde op die dag met 14,15 procent.

De omzetmiss kwam door een eenmalige post van $85 miljoen als reservering voor terugbetalingen aan klanten. De overheid had Rockwell $103 miljoen aan tarieven plus $5 miljoen rente teruggegeven. Rockwell besluit een deel daarvan terug te geven aan klanten.

Zonder die reservering zouden de verkopen ongeveer $2,42 miljard zijn geweest, iets boven de consensus. Gerapporteerde omzetgroei was 1 procent en organische groei 3 procent.

Aangepaste winst per aandeel steeg 16 procent naar $3,88 en versloeg het verwachtte $3,69. De cijfers bevatten een nettovoordeel van $0,11 door de tariefitems.

Voor fiscaal 2027 gaf Rockwell een guidance voor organische groei van 6 procent tot 9 procent en aangepaste winst per aandeel van $14,50 tot $15,50. Die guidance ligt rond de consensus en bevat een boost van 1 procentpunt door de terugbetalingsreservering.

Het segment Software & Control groeide 15 procent met een marge van 34 procent. De combinatie van semiconductor en datacenter wordt verwacht te groeien in de mid-teens. Mining daalde ongeveer 10 procent en Lifecycle Services daalde 9 procent.

CEO Blake Moret kocht maandag 4.000 aandelen via zijn familie trust tegen een gewogen gemiddelde van $386,36, ongeveer $1,55 miljoen in totaal. Na de aankoop bezit zijn trust 99.285 aandelen, goed voor ongeveer $38,7 miljoen, en de aankoop verhoogde zijn belang met 4 procent.

Moret heeft in het verleden vooral verkocht. Zijn enige andere open-markt koop was na de koersdaling van januari 2024, toen hij 3.500 aandelen kocht. Die aankoop staat sinds die tijd 37 procent in de plus. De Form 4 van de recente aankoop werd ingediend na sluiting van de markt en beïnvloedde die handelsdag niet.

Enkele banken pasten hun koersdoelen aan. Morgan Stanley verlaagde het doel naar $470 en hield Overweight. Citi ging naar $504, Stephens naar $500 en Baird naar $490. Mizuho verlaagde naar $375 met een Neutral advies. De analyses lopen uiteen en sommige koersdoelen liggen boven en sommige onder de handelsprijs.

Waarom dit telt

Voor beleggers is belangrijk dat de koersdaling vooral werd veroorzaakt door een eenmalige terugbetaling, terwijl aangepaste winst en de outlook intact bleven. De aankoop van de CEO is klein, maar past bij het beeld dat de onderliggende bedrijfscijfers sterker zijn dan de reactie van de markt.