SoFi verwacht circa 50% winstgroei in 2027 en zegt geen nieuw kapitaal nodig te hebben

Wat er gebeurde

Sinds de beursgang in 2021 is het aantal uitstaande aandelen van SOFI sterk gegroeid, van 365 miljoen naar bijna 1,4 miljard. Eind vorig jaar werden voor 1,5 miljard dollar aan nieuwe SOFI-aandelen gecreëerd en verkocht.

De financieel directeur van SoFi zei tijdens de Q3-presentatie in oktober dat het bedrijf verwacht geen nieuwe kapitaalrondes meer nodig te hebben. De groei zou nu uit de eigen kasstroom komen.

Op basis van de resultaten tot en met het derde kwartaal heeft SoFi zijn omzetguidance voor 2026 verhoogd naar 5,04 miljard dollar. Dat is 40% meer dan in 2025. De verwachting voor winst per aandeel dit jaar is opgevoerd naar 0,61 dollar, tegen 0,39 dollar vorig jaar. Dit is iets hoger dan de eerder in Q2 gegeven verwachting van 0,60 dollar per aandeel.

Voor 2027 gaat SoFi uit van 6,4 miljard dollar aan omzet, een stijging van 27% ten opzichte van de verwachting voor 2026. Het bedrijf rekent op een nettowinst van 1,28 miljard dollar en een winst van 0,90 dollar per aandeel, 47% meer dan de verwachte winst per aandeel voor dit jaar.

In Q3 groeide het aantal klanten met 35% op jaarbasis. SoFi voegde een record van 1,2 miljoen klanten toe in die drie maanden. Het gebruik van actieve producten en diensten steeg met 44%. Meer dan de helft van de verkochte producten ging naar bestaande klanten.

Analisten trekken ook conclusies. SOFI wordt gewaardeerd op iets meer dan 17 keer de verwachte winst per aandeel voor volgend jaar. De consensus 12-maanden koersdoel van analisten is 20,67 dollar, ruim dertig procent boven de huidige koers. Een analist van The Motley Fool noemt het aandeel naar zijn idee ondergewaardeerd op basis van mogelijke groei richting 2030, waarbij SoFi naar verwachting minimaal 8 miljard dollar omzet kan genereren en mogelijk bijna 2,00 dollar winst per aandeel kan bereiken.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat de financiering minder afhankelijk kan worden van nieuwe aandelenuitgiftes. De hogere guidance en snelle klantgroei laten zien dat het bedrijf schaalvoordelen begint te realiseren, maar een deel van die groei lijkt al in de huidige waardering verwerkt.