SPSM en SCHA bieden beide lage kosten, SCHA heeft veel meer posities

Wat er gebeurde

De State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF SPSM volgt ongeveer 608 kleine Amerikaanse bedrijven. De Schwab U.S. Small‑Cap ETF SCHA bevat ruim 1.700 posities. Beide fondsen hebben een lage expense ratio van 0,03%.

SPSM richt zich op winstgevende smallcaps en werd in 2013 gelanceerd. SCHA volgt de Dow Jones U.S. Small‑Cap Total Stock Market Index en werd in 2009 gestart. Door de andere indexkeuze verschillen sectorgewichten en risicoprofielen tussen de twee ETF's.

Qua dividend levert SPSM meer inkomen. SPSM keerde over de laatste twaalf maanden $0,82 per aandeel uit, wat bij een recente koers van ongeveer $54,98 neerkomt op circa 1,5% rendement. SCHA keerde $0,37 per aandeel uit, wat bij een koers van ongeveer $33,05 neerkomt op circa 1,1% rendement.

Kijkend naar prestaties sinds 2021 heeft SPSM een totale opbrengst van 24% sinds 2021, gelijk aan een CAGR van 4,4%. SCHA behaalde in dezelfde periode 26% totaalrendement, met een CAGR van 4,8%. Geen van beide fondsresultaten overtrof de S&P 500 in die periode.

De grootste sectoren in SCHA zijn gezondheidszorg, financiële diensten en technologie. Bij SPSM wegen financiële diensten, industrie en consument cyclisch het zwaarst. Ondanks het grotere aantal posities in SCHA dragen de top 10 aandelen daar ongeveer 10% van de blootstelling bij.

Waarom dit telt

Beleggers krijgen met beide ETF's goedkope toegang tot Amerikaanse smallcaps, maar moeten kiezen tussen bredere spreiding (SCHA) en hogere lopende opbrengst (SPSM). De keuze hangt af van voorkeur voor indexmethodiek, dividend en concentratierisico.