StandardAero verlaagt advies ondanks koersstijging van 19%

Wat er gebeurde

De analist verlaagd het oordeel van A- (Strong Buy) naar B- (soft Buy). De wijziging gebeurt bij een koers van $25,50 en een nieuw koersdoel van $29,50.

StandardAero liet een verbetering zien bij Engine Services. De marge daar steeg naar 15%. Ook werd de winstverwachting (earnings guidance) naar boven bijgesteld.

Tegelijkertijd bleef de tak Component Repair achter bij de verwachtingen. Daarnaast namen de contractvorderingen verder toe.

De analist zegt dat de beleggingscase nu afhangt van twee zaken. Ten eerste moet StandardAero in kwartaal vier vrije kasstroom leveren tussen $254 mln en $284 mln. Ten tweede moet het bedrijf de contractvorderingen terugbrengen om extra opwaarts potentieel te rechtvaardigen. De mening komt van een analist op Seeking Alpha.

Waarom dit telt

Beleggers in SARO krijgen nu een minder positief advies ondanks de recente koersstijging. De toekomstwaarde hangt sterk af van de komende vrije kasstroom en de afname van contractvorderingen.