Suzano zegt rampen vertragen opstart van Indonesische concurrentiecapaciteit
Seeking Alpha verhoogde de rating voor Suzano (SUZ). Het rapport noemt dat natuurrampen in Indonesië de opstart van concurrerende capaciteit vertragen en hierdoor de korte termijn resultaten steunen.
Wat er gebeurde
Seeking Alpha schrijft dat Suzano zijn schuldvermindering nu stabiel houdt op ongeveer 3% per kwartaal. Dit geldt ook nadat Arbex is meegerekend als een belangrijke afzetmarkt.
Het rapport stelt dat Suzano iets minder afhankelijk raakt van pulp voor zijn inkomsten doordat Arbex meer bijdraagt aan de afzet.
De pulpmarkt blijft volgens Seeking Alpha in balans. Prijsbanden worden gehandhaafd door geïntegreerde Chinese producenten. Vertragingen in aanbod dragen daardoor bij aan een beter EBITDA in de korte termijn.
Volgens het artikel vertraagt de opstart van concurrerende capaciteit in Indonesië door bosbranden. Die branden hebben mogelijk ook andere capaciteit beschadigd. Dit ondersteunt de volumes in het afgelopen kwartaal en de vooruitzichten.
Seeking Alpha gaf een rating upgrade voor Suzano op basis van deze factoren.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat tijdelijke aanbodproblemen en extra afzet via Arbex de korte termijn resultaten van SUZ ondersteunen, wat de herwaardering door Seeking Alpha verklaart.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van de opstart van Indonesische capaciteit en impact van natuurrampen
- Veranderingen in afzet naar Arbex en de bijdrage daarvan aan de omzet
- Prijsbeleid van geïntegreerde Chinese pulpproducenten