TSMC en ASML centraal in productie van AI-chips door stijgende vraag
De vraag naar machines voor de productie van AI-chips groeit sterk. ASML en TSMC profiteren hiervan door hun unieke posities in de chipketen.
Wat er gebeurde
De wereldwijde halfgeleiderindustrie groeide fors de afgelopen jaren. In 2020 was de omzet 439 miljard dollar. In 2025 steeg die naar 792 miljard dollar. McKinsey verwacht nu dat de sector in 2030 2,3 biljoen dollar kan verdienen, meer dan eerder geschat.
ASML en TSMC spelen een centrale rol in deze groei. ASML maakt geavanceerde lithografiemachines, waaronder EUV-systemen. Deze machines zijn essentieel om chips met zeer kleine procesnodes te maken. De vraag naar ASML-machines voor AI-chips neemt daarom snel toe. Het aantal verkochte lithografiesystemen steeg het afgelopen kwartaal met 71% naar 113 stuks.
ASML rapporteerde sterke kwartaalcijfers. De omzet steeg met 55% jaar op jaar naar 11,66 miljard euro. De nettowinst nam met 133% toe. ASML verwacht de productiecapaciteit van EUV-machines volgend jaar met 30% te verhogen en in 2028 met meer dan 30% uit te breiden. Door het vrijwel unieke aanbod heeft ASML veel prijszettingsmacht.
TSMC is de grootste foundry en gebruikt ASML-machines om chips te maken. TSMC zegt dat het High NA EUV-machines gaat gebruiken om de productie van geavanceerde chips op te schalen. In het afgelopen kwartaal kwam 79% van TSMC's omzet uit chips gemaakt op 7 nm of kleiner, tegen 74% een jaar eerder.
TSMC's omzet groeide met 41% jaar op jaar naar 46,7 miljard dollar. Volgens Counterpoint Research heeft TSMC 73% van de wereldwijde foundrymarkt. De sterke positie gaf TSMC ruimte om prijzen te verhogen. De nettomarge steeg met 5,4 procentpunt, wat leidde tot een winst per aandeel die met 69% opliep naar 29,43 dollar.
Analisten hebben hun langetermijnverwachtingen voor zowel ASML als TSMC verhoogd. ASML toont momenteel snellere groei. ASML vraagt daarvoor wel een hogere waardering. Voor beleggers die een mix van groei en waarde zoeken is TSMC ook aantrekkelijk.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat beide bedrijven sterk profiteren van de AI-vraag naar geavanceerde chips. ASML biedt snellere groei door zijn unieke machines, TSMC biedt marktdominantie en stabiele inkomsten uit chipproductie. Welke van de twee aantrekkelijker is hangt af van hoeveel waardering een belegger wil betalen.
Waar je op kunt letten
- Productie-uitbreiding van ASML voor EUV en High NA EUV.
- Aandeel van TSMC in omzet van chips op 7 nm of kleiner.
- Prijszetting en marges bij beide bedrijven.