U.S. bank-ETF KBE van State Street heeft lagere kosten en hoger dividend dan FTXO
State Street's SPDR S&P Bank ETF (KBE) heeft een lagere kostenratio en een hoger dividendrendement dan First Trust's Nasdaq Bank ETF (FTXO). KBE is breder gespreid, FTXO is geconcentreerder.
Wat er gebeurde
Beide ETF's richten zich op Amerikaanse banken, maar kiezen een andere opzet. KBE spreidt zijn bezit over meer bedrijven. FTXO bevat slechts 50 posities en is daarmee meer topzwaar.
KBE gebruikt een aangepaste gelijkgewogen methode en bevat grote, mid- en smallcaps in de financiële sector. KBE begon in 2005 en betaalde over de afgelopen twaalf maanden 1,47 dollar per aandeel. Dat komt op een recent koersniveau neer op een dividendrendement van ongeveer 2,2 procent.
FTXO selecteert posities op basis van liquiditeit en fundamentele factoren. Het fonds startte in 2016 en keerde over de afgelopen twaalf maanden 0,77 dollar per aandeel uit. Dat is op de recente koers een rendement van ongeveer 1,9 procent. De grootste posities van FTXO zijn meer geconcentreerd in enkele grote banken.
KBE rekent een kostenratio van 0,35 procent. FTXO rekent 0,6 procent. Daarmee is KBE goedkoper voor kostenbewuste beleggers en biedt het ook het hogere dividend.
De twee fondsen lieten over vijf jaar ongeveer vergelijkbare rendementen zien. Wel kan de rentemarkt een rol spelen. Grote banken en economen verwachten dat de Federal Reserve mogelijk doorhaalt met renteverhogingen tot begin 2027.
Waarom dit telt
Voor beleggers bepaalt de keuze tussen KBE en FTXO of ze voorkeur hebben voor brede blootstelling aan regionale en kleinere banken of voor een geconcentreerdere positie in de grootste banken. Kosten en dividend kunnen bovendien het nettoresultaat voor beleggers beïnvloeden.
Waar je op kunt letten
- Kostenratio's van beide ETF's en hun dividenduitkeringen.
- Samenstelling van de topposities en het aantal holdings in elk fonds.
- Ontwikkeling van het rentebeleid van de Federal Reserve en de impact op regionale versus grote banken.