Vanguard Growth en Mega Cap Growth lopen risico bij AI sell-off

Wat er gebeurde

De Motley Fool schrijft dat Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) en Vanguard Morningstar Mega Cap Growth ETF (MGK) beide zwaar in grote technologiebedrijven zitten. De grootste posities in beide fondsen zijn Nvidia, Apple en Microsoft.

MGK volgt een smallere index met ongeveer 52 holdings. De grootste posities in MGK zijn Nvidia 13,69%, Apple 12,53% en Microsoft 9,46%. Het fonds is voor 75,4% belegd in Technology, 10,61% in Consumer Discretionary en 5,44% in Industrials. MGK werd in 2007 gelanceerd en keerde het afgelopen jaar $0,30 per aandeel uit, ongeveer 0,35% yield bij een recente koers van $86 per aandeel.

VUG heeft ongeveer 135 aandelen en biedt daarmee een bredere spreiding. Ook hier zijn Nvidia, Apple en Microsoft de grootste posities, respectievelijk 13,48%, 12,50% en 9,74%. De sectorverdeling is 72% Technology, 12% Consumer Discretionary en 7% Industrials. VUG bestaat sinds 2004 en keerde het afgelopen jaar $0,35 per aandeel uit, ongeveer 0,42% yield bij een recente koers van $84 per aandeel.

De fondsen overlappen sterk. Ongeveer 87% van het portefeuillegewicht is gelijk tussen beide ETF's. De kosten verschillen licht: VUG heeft een expense ratio van 0,03% en MGK 0,05%. De Motley Fool merkt op dat MGK historisch iets beter presteerde door de focus op de grootste techbedrijven. De auteurs adviseren dat VUG voor langetermijnbeleggers aantrekkelijker lijkt vanwege bredere holdings en iets lagere kosten, maar dit is hun analyse.

De kernboodschap is dat de recente koersdruk in AI en technologie laat zien dat beide fondsen beperkte bescherming bieden als mega-cap tech zwak blijft.

Waarom dit telt

Beleggers die denken te diversifiëren met VUG of MGK moeten weten dat beide fondsen sterk in dezelfde megacaps zitten. Een daling in die sector kan beide ETF's hard raken, ook al heeft VUG meer holdings.