VDE versus NLR brede energie-ETF vergeleken met nuclear-fonds

Wat er gebeurde

VDE volgt de hele Amerikaanse energiesector en heeft 111 aandelen. De grootste posities zijn ExxonMobil, Chevron en ConocoPhillips. De portefeuille is volledig in energie en voor ongeveer 56% in large caps. VDE werd gelanceerd in 2004. Het fonds betaalde $4,08 per aandeel over de laatste twaalf maanden, wat neerkomt op een dividendrendement van 2,2% bij een recente koers van ongeveer $187,38. De expense ratio is 0,09%.

NLR focust op de kernbrandstofcyclus met 29 posities in nutsbedrijven, energie en industrie. De grootste posities zijn Public Service Enterprise Group, Constellation Energy en Cameco. Het fonds heeft ongeveer 47% energie, 37% utilities en 17% industrials. NLR investeert deels buiten de VS en heeft 47% in Amerikaanse aandelen, 39% in ontwikkelde markten buiten de VS en 14% in opkomende markten. NLR is zwaarder in small caps en top 10-posities maken 67% van het fonds uit. Het fonds werd gelanceerd in 2007. Het betaalde $3,17 per aandeel over de laatste twaalf maanden, wat neerkomt op een rendement van 3,5% bij een recente koers van ongeveer $89,65. De expense ratio is 0,52%.

Qua prestaties heeft VDE hogere jaarlijkse rendementen op drie en vijf jaar dan NLR. VDE noteerde jaarrendementen van 21% over drie jaar en 23% over vijf jaar. NLR behaalde 13% over drie jaar en 13% over vijf jaar. De analyse merkt ook op dat NLR de afgelopen vijf jaar veel diepere drawdowns heeft gehad dan VDE.

Beide fondsen kunnen profiteren van stijgende energievraag, onder meer door de vraag naar stroom voor datacenters. Voor NLR spelen ook beleidsmaatregelen en nieuwe, kleinere kernreactordesigns een rol in het macroverhaal.

Waarom dit telt

Beleggers kiezen tussen brede, goedkope blootstelling aan fossiele energie en een geconcentreerde, meer risicovolle inzet op kernenergie met hoger dividend. Kosten, concentratie en geografische spreiding verschillen duidelijk en beïnvloeden risico en inkomen.