Viking Therapeutics krijgt prognose voor $10.000 belegging tot 2028

Wat er gebeurde

Viking Therapeutics heeft vier fase 3‑onderzoeken lopen voor zijn belangrijkste middel VK2735. Twee zijn subcutaan en twee zijn oraal. De subcutane onderzoeken heten Vanquish‑1 en Vanquish‑2. De orale onderzoeken heten Sunrise‑1 en Sunrise‑2.

De subcutane studies zijn al gestart. Verwacht wordt dat daar data uit komen in de tweede helft van 2027. De orale studies begonnen in het huidige kwartaal. Omdat die studies 68 weken duren, zullen de resultaten waarschijnlijk in 2028 beschikbaar zijn.

Viking voert ook het tweede deel van een kleine maintenance‑trial uit. Die test eerst een subcutane dosis over 21 weken, gevolgd door een orale dosis over 12 weken. De data van die maintenance‑trial worden verwacht in 2027.

Uit fase 2 was bekend dat de orale VK2735 tolerantieproblemen liet zien. Twintig procent van de behandelde patiënten stopte door een bijwerking. De analist van The Motley Fool verwacht toch mogelijk betere uitkomsten in de maintenance‑ en fase 3‑onderzoeken.

Voor de waardering gebruikt de analyse vergelijkingen met tirzepatide. Volgens Evaluate zouden de piekverkopen van tirzepatide $70 miljard kunnen zijn. Als VK2735 10% daarvan zou behalen, is dat ongeveer $7 miljard piekverkopen. Rekent men met een conservatieve kans van succes van 50% vanaf fase 3, dan wordt dat $3,5 miljard aan risico‑gecorrigeerde piekverkopen.

Met een waarderingsmultipel van 3 tot 5 keer die piekverkopen komt de marktwaarde volgens de analyse uit tussen $10,5 miljard en $17,5 miljard. Het midden hiervan is $14 miljard. Dat zou een aandelenkoers van $110 impliceren. In dat scenario zou een huidige investering van $10.000 in 2028 tot ongeveer $47.800 kunnen groeien.

De analyse verwijst ook naar academische studies die de kans op succes van fase 3 naar goedkeuring voor soortgelijke middelen tussen 59% en 70% plaatsen. Voor een metabool leidend indicatiemiddel is de kans volgens die studies ongeveer 63%.

Waarom dit telt

Voor beleggers in VKTX zijn de uitkomsten van de orale fase 3 en de maintenance‑trial cruciaal. Die bepalen of VK2735 een markt kan krijgen naast subcutane medicijnen en welke commerciële waarde realistisch is.