Vistra zegt dat markt een AI-crash prijst die mogelijk uitblijft

Wat er gebeurde

Vistra Corp. rapporteerde dat de EBITDA in Q3 '26 met 51% steeg ten opzichte van een jaar eerder, naar $2,4 mrd. De stijging kwam door hogere gerealiseerde prijzen en capaciteitsprijzen, strategische overnames en sterke groei in onderdelen van het bedrijf.

Volgens het bericht heeft het aandeel sinds zijn hoogste punt ongeveer 40% verloren. Dat daling vindt de analist niet in lijn met de groeimogelijkheden die Vistra ziet.

Vistra heeft lange termijn PPA's met onder meer Meta en AMZN. Het bedrijf bouwt daarnaast waarde op via overnames en zogenaamde bridge solutions. Deze factoren ondersteunen volgens de analyse een doelstelling van $24 vrije kasstroom per aandeel in 2030.

Het rapport noteert ook politieke tegenwind die recent op het bedrijf drukte, maar stelt dat Vistra ondanks die headwinds goed gepositioneerd blijft voor de verwachte toename van energievraag door AI.

Waarom dit telt

Beleggers krijgen volgens de analyse mogelijk te maken met een markt die negatieve verwachtingen voor AI doorrekent, terwijl Vistra sterke operationele cijfers en contracten heeft die toekomstige cashflow kunnen ondersteunen.