VWO biedt focus op opkomende markten, IXUS geeft bredere internationale spreiding

Wat er gebeurde

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) en iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) verschillen vooral in focus. VWO concentreert zich op opkomende markten. IXUS dekt zowel ontwikkelde als opkomende markten buiten de Verenigde Staten.

VWO heeft een expense ratio van 0,06% en staat zwaar in technologie met 34% en financiële diensten met 20%. De ETF heeft 5.010 holdings. De grootste posities zijn Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd met 15,7%, Tencent met 2,8% en Alibaba met 2,1%. De fundering van VWO dateert uit 2005. Over de achterliggende 12 maanden betaalde VWO 1,22 dollar per aandeel, wat neerkomt op ongeveer 2,1% yield.

IXUS heeft 4.554 holdings en spreidt over ontwikkelde en opkomende markten. De sectorwegingen zijn voornamelijk financiële diensten met 23% en technologie met 20%. Topposities zijn Taiwan Semiconductor met 4,3%, Samsung Electronics met 1,9% en ASML met 1,5%. IXUS werd gelanceerd in 2012. Over de afgelopen 12 maanden betaalde IXUS 2,80 dollar per aandeel, ongeveer 3% yield. Dat is 0,87 procentpunt hoger dan VWO.

Regionaal is VWO sterk Aziatisch georiënteerd met 81% van de activa in die regio en ongeveer 61% van het fonds in opkomende markten. Latijns-Amerika is de tweede regio met circa 7,5% van de activa. IXUS zit voor meer dan 80% in ontwikkelde niet-Amerikaanse markten, met 38% in Europa en 37% in Azië plus ongeveer 15% in Japan.

Beide fondsen zijn large-cap gericht. VWO heeft meer dan 80% in large caps en neigt licht naar groeiaandelen. IXUS heeft 79% in large caps en is evenwichtig verdeeld tussen growth en value. VWO heeft relatief veel gewicht in de top 10 met meer dan een kwart van de activa. Bij IXUS vormt de top 10 ongeveer 13% van het fonds.

Kijkend naar verleden rendement heeft VWO 16,7% over drie jaar, 5% over vijf jaar en 6,9% over tien jaar opgeleverd. IXUS liet 21,56% per jaar over drie jaar zien, 8,1% over vijf jaar en 9,1% over tien jaar. Op basis van prestaties en lagere maximale drawdown noemt de bron IXUS de voorkeur voor internationale exposure.

Waarom dit telt

Beleggers moeten kiezen tussen een geconcentreerdere inzet op mogelijk snellere groei in opkomende markten met VWO of een bredere, meer ontwikkelde spreiding met IXUS die hogere lopende opbrengst en betere recente performance biedt.