Wall Street ziet veel opwaarts potentieel in CoreWeave

Wat er gebeurde

Citizens herhaalde op 11 november de Market Outperform-rating voor CoreWeave en hield het koersdoel op $180 voor de komende 12 maanden.

Dat koersdoel is gebaseerd op de recent gepubliceerde derdekwartaalcijfers. De omzet steeg 168% ten opzichte van ongeveer $1,36 miljard een jaar eerder. De brutowinstmarge kwam uit op 67%. Citizens merkte ook op dat de prijzen stijgen voor zowel nieuwe als oudere infrastructuur.

Als reactie op de cijfers stegen CRWV-aandelen circa 11% in de pre-market en noteerden ze rond $54 op het moment van schrijven.

CoreWeave meldt een oplopende backlog en snellere uitrol van infrastructuur. De vraag tot eind 2027 is circa tien keer groter dan de beschikbare capaciteit. Voor 2028 overstijgt de vraag de leverbare capaciteit meerdere keren.

Citizens waarschuwde dat de kapitaalbehoefte en financieringskosten aanzienlijk blijven. CoreWeave heeft een hoge schuldenpositie met een debt-to-equity ratio van 10,27. Het koersdoel van $180 impliceert een enterprise value-to-revenue multiple van ongeveer 3 keer de geraamde omzet voor 2028.

Het bedrijf zei dat het verwacht in 2028 winstgevend te worden. Die verwachting verminderde deels zorgen over de inzet van door schulden gefinancierde uitbreiding.

De resultaten en het vooruitzicht wakkerden de interesse in AI-aandelen aan. NASDAQ 100 futures stonden 1,73% hoger en S&P 500 futures klommen 0,77%.

Gemiddeld ziet Wall Street een stijging van 143% voor CRWV over het komende jaar. Het gemiddelde koersdoel voor 2027 is $118,57 volgens TipRanks. Het hoogste doel is $200 en het laagste $39. Er zijn 20 Buy-, vijf Hold- en drie Sell-ratings, wat neerkomt op een ‘Moderate Buy’.

Waarom dit telt

Voor beleggers laat dit zien dat analisten enthousiast zijn over groeiperspectief en vraag naar CoreWeave, maar dat het bedrijf flinke financiering en hoge schulden heeft terwijl het nog niet structureel winstgevend was tot verwachting van 2028.