XRP/RLUSD liquidity pool biedt 4,7% yield maar presteert slechter dan alleen XRP
Een XRP/RLUSD liquidity pool op de XRP Ledger toont een jaarlijks vergoedingsrendement van ongeveer 4,7%, maar in prijs-scenario's presteert de pool slechter dan een pure XRP-holding.
Wat er gebeurde
Een analyse, geciteerd via CryptoSlate, laat zien dat een XRP, RLUSD pool op de XRP Ledger een annualized fee yield van circa 4,7% heeft. XRPL.to gaf een zeven-daagse fee estimate van 4,7% en een wekelijkse yield van 0,09%.
Data vastgelegd op 13:07 UTC op 7 november liet XRP rond $1,16 zien, een daling van 7,1% over de voorgaande zeven dagen. De specifieke pool heeft het adres rhWTXC2m2gGGA9WozUaoMm6kLAVPb1tcS3 en bevat ongeveer 1,94 miljoen XRP en 2,25 miljoen RLUSD. De RLUSD-uitgeveradres komt overeen met Ripple’s officiële adres.
XRPL.to rapporteerde ook ongeveer 1,14 miljoen XRP-equivalent aan zeven-daagse handelsvolume en een geschatte vergoeding van 3.502 XRP-equivalent. Die vergoeding komt overeen met het zeven-daagse volume maal de handelsvergoeding van 0,308%. Er was een fee update op 5 november die binnen de zeven-daagse periode valt, waardoor de schatting niet alle tarieven of transactieniveauvariaties meeneemt. De weergegeven yield is indicatief en niet gegarandeerd.
De analyse vergelijkt een hypothetische investering van $10.000 in de pool met twee benchmarks: een volledige XRP-holding en een onaangeroerde 50/50 XRP, RLUSD allocatie. Bij een XRP-stijging van 20% is de gemodelleerde poolwaarde ongeveer $10.954, de 50/50 allocatie $11.000 en de volledige XRP-holding $12.000. Bij een daling van 20% is de pool $8.944, de 50/50 $9.000 en de volledige XRP-holding $8.000.
Bij grotere prijsbewegingen wordt het verschil groter. Als XRP verdubbelt is de pool $14.142, de 50/50 $15.000 en de volledige XRP $20.000. Als XRP halveert is de pool $7.071, de 50/50 $7.500 en de volledige XRP $5.000. De berekeningen zijn hypothetisch en geen voorspelling.
De analyse stelt dat de korte fee-offset van 0,09% per week het tekort ten opzichte van de onaangeroerde 50/50 allocatie alleen dekt tot een XRP-daling van 8,1% of een stijging van 8,9%, uitgaande van constante fee-boost. Werkelijke fees hangen af van handelsvolume en prijsontwikkeling. Verder brengt RLUSD issuer-risico met zich mee. Ripple kan volgens zijn voorwaarden RLUSD blacklisten of bevriezen, en er is een issuer en redemption risk naast de prijsvolatiliteit van XRP.
Het artikel is samengesteld met AI-hulp en is herzien door de redactie van The Currency Analytics.
Waarom dit telt
De pool levert fee-inkomsten op maar door automatische rebalancing en blootstelling aan de stablecoin loopt een LP achter op een pure XRP-holding bij sterke koersstijgingen. Voor beleggers betekent dit dat fee-inkomsten tijdelijk kunnen compenseren, maar niet altijd de voor- of nadelen van prijsbewegingen wegnemen.