Analist keurt Intel op vanwege koersdaling van 40% en betere marges
Een analist van Seeking Alpha heeft zijn advies voor Intel (INTC) opgewaardeerd naar Buy. De upgrade volgt op een koerscorrectie van ongeveer 40% en verbeterde marges bij datacenters en chips.
Wat er gebeurde
De analist zegt dat hij voor de daling al had gewaarschuwd en nu positiever is over Intel. De eerdere correctie van 40% heeft de waarderingsverwachtingen teruggebracht.
De operationele winst van Intel’s DCAI-divisie nam sequentieel toe met 565 miljoen dollar en kwam uit op 3 miljard dollar. De incrementele operationele marges bereikten ongeveer 53%.
De productiekosten van Intel’s 18A-technologie zijn sinds het eerste kwartaal met 40% gedaald. Tegelijk zijn de verliezen bij de foundry-activiteiten sequentieel afgenomen met 236 miljoen dollar, ondanks aanhoudende investeringen.
Ondanks die investeringen noemt de analist de benodigde uitgaven voor 2027 substantieel. Toch liet hij op basis van de koersdaling en de betere margeontwikkeling het advies stijgen naar Buy.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat de marktwaardering is aangepast en dat operationele verbeteringen zichtbaarder worden, maar dat grote investeringen blijven meespelen in de bedrijfscasus.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van de DCAI-operating profit en marge
- Verder dalende productiekosten van 18A
- Verloop van de foundry-verliezen en de omvang van toekomstige investeringen