Chime en Affirm tonen keerzijdes van snelle kredietgroei
FinTechs Chime en Affirm breiden kredietverlening uit via betaalapps en kaarten. Beide laten zien dat snelle groei ook nadelen heeft, zoals hogere verliezen en lagere inkomsten per transactie.
Meer nieuws over AFRM
Wat er gebeurde
Chime meldde in zijn kwartaalcijfers op 4 november hogere verliezen. Dat kwam doordat meer Prime-leden voor het eerst geld gingen lenen. Chime test een kredietlijn voor klanten die minstens $3.000 per maand storten om voor Prime in aanmerking te komen.
In dat kwartaal verstrekte Chime $381 miljoen aan Instant Loans. Volgens Chime zijn de jaarlijkse verliespercentages voor terugkerende kredietnemers tot 50% lager dan voor mensen die voor het eerst lenen. Chime introduceerde ook gezamenlijke rekeningen en maakte beleggen beschikbaar voor alle leden.
Affirm rapporteerde op 5 november dat het doorgaans minder verdient aan interchange van kaarttransacties dan aan integraties bij kassa’s. CFO Rob O’Hare zei dat de interchange meestal lager is dan de gemiddelde merchant discount rate bij een geïntegreerde merchant.
Affirm telde 6 miljoen kaartgebruikers die de kaart minstens één keer in het voorgaande jaar gebruikten. Dat is ongeveer 21% van zijn actieve klanten. Ongeveer 30% van de kaarttransacties vond in winkels plaats. Installment-financiering die vooraf wordt geregeld bleef de meestgebruikte optie.
Affirm wil dit kwartaal kaartgebonden financieringsaanbiedingen invoeren en bereidt een pilot voor met Edge om installment-leningen via debetkaarten van andere uitgevers aan te bieden in de eerste helft van 2027. Historisch droeg meer dan 80% van de leningen via de Affirm Card rente.
Ter context liet Block zien dat Cash App in september 60 miljoen accounts had die transacteerden. Van die groep voldeden 9,4 miljoen aan de definitie van primary banking, hetzelfde aantal als in juni. Bij Robinhood kwamen bankdeposito’s veelal uit brokerage-opnames. Bij SoFi kwam meer dan de helft van de geopende producten van bestaande leden.
Waarom dit telt
Voor beleggers toont dit dat groei in kredietverlening kansen biedt, maar ook risico’s. Groei kan de verliezen opjagen en de inkomsten per transactie drukken als leningen via kaarten plaats van ingebedde kassasystemen lopen.
Waar je op kunt letten
- De ontwikkeling van Chime’s Prime-leningen en het effect op verliescijfers.
- De introductie van Affirm’s Edge-pilot en kaartgebonden financieringsaanbiedingen.
- Of meer retailers directe afspraken met Affirm sluiten om gesubsidieerde financiering aan te bieden.