Coherent stijgt 13%, Lumentum 11% en Applied Optoelectronics 4% in AI-rally

Wat er gebeurde

Coherent steeg 13% en noteerde $217,80 in de vroege handel. Het aandeel wordt ondersteund door sterke kwartaalcijfers en een hogere outlook. Coherent meldde op 4 november dat de omzet in het fiscale eerste kwartaal 2027 met 50% steeg naar $2,37 miljard. Voor het tweede kwartaal gaf het bedrijf een omzetverwachting van $2,55 miljard tot $2,75 miljard. Het management koppelt de groei aan een verschuiving van koper naar optische verbindingen in AI-datacenters.

Analisten reageren verschillend. J.P. Morgan handhaafde op 5 november een koersdoel van $385 voor Coherent. Bank of America verlaagde het doel naar $240 van $400. Een belangrijk punt van zorg is de kaspositie. In het septemberkwartaal was de operationele kasstroom negatief $92,7 miljoen en gaf Coherent $775,5 miljoen uit aan investeringen.

Andere optische aandelen stegen ook. Lumentum (LITE) klom 11% naar $596,36. Dat aandeel beweegt deels mee met Marvell (MRVL), dat Lumentum in een aandelenruil wil overnemen. Marvell staat 9% hoger op $153,40. Applied Optoelectronics (AAOI) steeg 4% naar $52,03. Het bedrijf rapporteerde recordomzet in het derde kwartaal 2026 van $269,9 miljoen, maar gaf voor het vierde kwartaal een omzetverwachting van $385 miljoen tot $420 miljoen. Een tekort aan digitale signaalprocessorchips beperkte de verzending van next‑generation transceivers. Problemen met stroomvoorziening bij de fabriek in Texas verlaagden de doelcapaciteit eind 2026 naar ruim 500.000 eenheden per maand, van 650.000.

Verder stegen Ciena (CIEN) 9% naar $264,82 en Fabrinet 8% naar $354,69. De sectorbeweging weerspiegelt vooruitgang bij zowel componentmakers als netwerk- en contractfabrikanten. Op de conference call op 4 november zei Coherent’s CEO dat de Marvell‑Lumentum combinatie kansen kan bieden voor Coherent, omdat klanten behoefte hebben aan een onafhankelijke photonic leverancier. Het bedrijf noemt ook meerjarige klantcontracten, stijgende marges en de opmerking dat kalenderjaar 2027 grotendeels geboekt is.

Analisten bij Raymond James en B. Riley pasten hun koersdoelen voor Applied Optoelectronics aan. Raymond James verlaagde het doel naar $165 van $178 en behield een Outperform-rating. B. Riley verlaagde het doel fors naar $45 van $92. Applied verwacht dat het chiptekort in het eerste kwartaal van 2027 verbetert. Tot slot waarschuwt de berichtgeving dat nieuwe beleidsontwikkelingen rond datacenters de recente verkoopdruk bij tech en optische aandelen kunnen doen terugkeren.

Waarom dit telt

Voor beleggers laat de beweging zien dat resultaten, outlook en kasstromen sterk bepalen welke optische aandelen het meest profiteren van de AI‑rally.