CoreWeave blijft koopwaardig ondanks Texas-moratorium

Wat er gebeurde

Seeking Alpha beoordeelt CoreWeave als buy en noemt een fair value van ongeveer $68 per aandeel. De analist merkt op dat het moratorium in Texas vooral kan zorgen voor uitstel van omzet uit al gesloten contracten, en niet direct voor verlies van die contracten.

CoreWeave heeft volgens de bron een backlog van ongeveer $132,5 miljard. Verder rekent de analyse met circa $11 miljoen aan jaarlijkse omzet per megawatt.

De campus in Denton in Texas zou volgens de analyse grotendeels buiten de vergunningbevriezing vallen. Een vertraging van één jaar op 400 megawatt capaciteit in Texas zou ongeveer $1,4 miljard kosten aan uitgestelde omzet.

Na de Amerikaanse midtermverkiezingen leed het aandeel aanvankelijk een verkoopgolf, maar het won die verliezen volgens de bron terug na de bekendmaking van de resultaten over het derde kwartaal.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat CoreWeave volgens de analyse voldoende backlog en omzet per megawatt heeft om een tijdelijke vertraging in Texas op te vangen, waardoor het bedrijf als relatief weerbaar wordt gezien.