Hims & Hers groeit omzet, maar trekt winst en abonnees minder omhoog
Hims & Hers rapporteerde in het derde kwartaal sterke omzetgroei, maar de winst en het aantal abonnees stegen maar beperkt. Een analist van Seeking Alpha verlaagde de rating en zegt nog niet terug te kopen.
Wat er gebeurde
De omzet van Hims & Hers (HIMS) steeg in het derde kwartaal met 49% naar $890,4 miljoen. De adjusted EBITDA nam slechts met $4 miljoen toe tot $82,4 miljoen.
De brutomarge liep terug van 73,8% naar 57,2%. Het aantal abonnees daalde met 100.000 ten opzichte van het voorgaande kwartaal, ondanks dat de omzet per abonnee steeg.
De internationale omzet steeg sterk met 321% naar $233,3 miljoen. Een belangrijk deel van die groei kwam door de overname van Eucalyptus. Eucalyptus droeg ongeveer $135 miljoen aan kwartaalomzet bij.
Een analist van Seeking Alpha heeft de rating verlaagd en zegt nog niet weer in te kopen. De analist baseert dat oordeel op de combinatie van margeverslechtering, beperkte winstverbetering en het afgenomen aantal abonnees.
Waarom dit telt
Voor beleggers laat dit zien dat sterke omzetgroei niet automatisch leidt tot betere winstgevendheid of meer abonnees. Dat maakt het beeld van HIMS minder eenduidig voor wie het aandeel volgt.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van de brutomarge
- Aantal abonnees en de ontwikkeling van omzet per abonnee
- Integratie en bijdrage van overnames zoals Eucalyptus aan de internationale omzet