Morgan Stanley stijgt 4% na deal, Goldman Sachs 5%, JPMorgan 2%

Wat er gebeurde

Op 9 november 2026 maakte Morgan Stanley bekend dat het Vinyl Equity wil overnemen. De overnameprijs is niet bekend. De deal moet naar verwachting in het eerste kwartaal van 2027 sluiten. Vinyl Equity levert tokenization-capaciteiten en een digitale transfer agent. Die systemen geven Morgan Stanley meer controle over hoe aandelen van private bedrijven naar de beurs stromen en moeten werken met Morgan Stanley at Work, de bedrijfsdienst voor werknemersaandelen.

Morgan Stanley zei dat het al meer dan 1.000 private bedrijven bedient. De bank bouwt hiermee verder op een eerdere overname van EquityZen, waarmee klanten toegang krijgen tot private-markt aandelen. Executives van Morgan Stanley gaven aan dat IPO-gerelateerde aandelenstromen meer dan de helft uitmaakten van de 380 miljard dollar aan netto nieuwe middelen die de wealthdivisie aantrok in het tweede en derde kwartaal van 2026. De CFO noemde dat er een "tail" zit aan dat proces, wezenlijk omdat lockup-verlopen en fondsuitkeringen kansen bieden om adviesrelaties te winnen.

De aandelen van Morgan Stanley stegen naar 189,23 dollar, een plus van 4 procent. Goldman Sachs noteerde 905,67 dollar, een plus van 5 procent. JPMorgan stond op 342,80 dollar, een plus van 2 procent. Citigroup steeg ook 2 procent naar 121,96 dollar. De brede rally op Wall Street trok vooral AI- en growth-aandelen aan en banktitels profiteerden mee.

In een onderzoeksrapport wees een strateeg van Goldman Sachs erop dat SpaceX vooralsnog een beperkte indeximpact heeft met een weging van 2,5 procent in de NASDAQ 100. Passieve ETF’s hielden eind oktober ongeveer 30 miljard dollar aan SpaceX, en de herweging van de Russell 1000 Growth op 11 december kan volgens de strateeg meer dan 10 miljard dollar aan passieve koopdruk opleveren.

Tegelijkertijd signaleren tegenstanders dat de dealactiviteit minder stevig is. Morgan Stanley’s inkomsten uit equity underwriting daalden 19 procent in het derde kwartaal, en Goldman Sachs meldde een daling van de backlog voor investment banking fees. De CEO van JPMorgan waarschuwde dat de dealpipeline snel kan openen en sluiten, wat onzekerheid schept over de duurzaamheid van IPO-gedreven instroom.

Waarom dit telt

Voor beleggers in deze banken laat het nieuws zien dat Morgan Stanley inzet op meer controle over private-naar-public transacties en zo probeert meer IPO-vermogen te vangen. Tegelijk wijzen dalende onderwritingsinkomsten en twijfels over de dealpipeline op risico’s die de positieve marktreactie kunnen dempen.