Oracle lijkt goedkoop na sell-off maar risico in New Mexico blijft

Wat er gebeurde

Een analist van Seeking Alpha schrijft dat Oracle rond $127 koopwaardig is. De waardering komt neer op ongeveer 6x de fiscal 2030 EPS en houdt rekening met aanzienlijke execution risk.

Oracle heeft zijn totale financieringscap verhoogd naar $20 miljard. Nieuwe aandelen zorgen voor 2,85% verwatering.

Daarnaast heeft Oracle obligaties uitgegeven die de jaarlijkse rentelast met $776,75 miljoen verhogen.

Alphabet TPUs komen in 2027 naar de Oracle-cloud. Dat biedt meer mogelijkheden voor AI-infrastructuur, maar capaciteit en financiële voorwaarden zijn nog niet bekend.

De analist noemt een kwestie in New Mexico als een belangrijk risico voor Oracle, zonder verdere details in het bericht.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat het aandeel lager gewaardeerd lijkt, maar dat nieuwe financiering en extra rentelast de winstgevendheid kunnen beïnvloeden. Tegelijk kan de komst van TPUs naar de cloud nieuwe AI-opportuniteiten bieden, maar onduidelijkheid over capaciteit en kosten blijft een belangrijk aandachtspunt.