Oracle verlaagt waardering ondanks sterke cloudgroei
Een analist van Seeking Alpha blijft positief over Oracle maar heeft de waardering scherp verlaagd vanwege meer AI- en regelgevingsrisico’s.
Wat er gebeurde
Een analist van Seeking Alpha handhaaft een Buy-rating voor ORCL. Tegelijk verlaagde hij zijn intrinsieke waardering. De motivaties zijn toegenomen AI-risico’s en strengere regelgevende zorgen.
De cloudinfrastructuuromzet van Oracle groeide sterk. Die omzet steeg 121% op jaarbasis. Ondanks die groei zijn de kapitaaluitgaven flink opgelopen. Free cashflow is negatief geworden. Door die combinatie ziet de analist risico’s voor financiering en hefboom.
Volgens de analyse is het aandeel al veel gedaald. Sinds de piek is er een terugval van 54 procent. Het aandeel noteert onder de eerder geschatte fair value van $160. Technische ondersteuning ligt volgens de auteur rond $110.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat sterke omzetgroei niet alle zorgen wegneemt. Hogere capex en negatieve cashflow kunnen druk geven op de financiering en het risico van het aandeel vergroten.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van capex en vrije kasstroom
- Regelgevende ontwikkelingen rond AI en de sector
- Koersniveaus rond $160 en technische steun rond $110