Palantir zakt 8 dagen op rij, geschiedenis wijst op herstel na 2 langere reeksen
Palantir-aandelen daalden acht beursdagen op rij tot en met 5 november en verloren ongeveer 22 procent. Dat meldt The Motley Fool.
Wat er gebeurde
De slotkoers van Palantir (PLTR) zakte van $198,84 naar $154,99 in die acht dagen, een daling van circa 22 procent. Dat zette de koers ongeveer 26 procent onder het recordslot van 9 oktober.
Volgens de auteur van The Motley Fool zijn er sinds de beursgang in september 2020 slechts twee langere verliezen reeksen geweest. Eén duurde 10 dagen en eindigde op 10 mei 2021. De andere duurde 9 dagen en eindigde op 1 maart 2023. In beide gevallen stond het aandeel zes maanden later hoger, maar de resultaten na een jaar liepen sterk uiteen.
De eerdere reeksen waren ongeveer even groot als de huidige daling. De schrijver wijst erop dat twee gevallen een heel kleine steekproef vormen. Daarom zegt de duur van de huidige reeks volgens hem weinig over wat er daarna gebeurt.
De auteur zet ook bedrijfsgegevens op een rij. Palantir rapporteerde een omzetstijging van 96 procent jaar op jaar naar ongeveer $2,3 miljard in het derde kwartaal. De operationele marge bedroeg 47 procent in dat kwartaal. Het totaalwaarde van afgesloten contracten steeg slechts 6 procent ten opzichte van een jaar eerder, na sterke afnames in de voorgaande kwartalen.
Het management gaf guidance voor het vierde kwartaal van ongeveer $2,65 miljard omzet, wat volgens de schrijver neerkomt op een groeitempo rond 88 procent en dus lager dan het derde kwartaal.
De schrijver telt verder dat de marktkapitalisatie nu meer dan 50 keer de verkoop over de laatste vier kwartalen is. Palantir verdiende $1,43 per aandeel in de afgelopen vier kwartalen, wat bij een koers rond $160 uitkomt op ongeveer 112 keer die winst per aandeel. De auteur noemde ook een persoonlijk koopniveau op 120 keer die winst, ongeveer $172 per aandeel.
Uiteindelijk zegt de schrijver dat de lengte van deze verliezende reeks hem weinig leert over de toekomst. Wat voor hem belangrijker is, is dat de koers nu onder zijn koopniveau staat. Hij schrijft dat hij het aandeel waardevoller vindt om langzaam posities op te bouwen in plaats van in één keer te kopen.
Waarom dit telt
Voor beleggers laat de ontwikkeling zien dat een scherpe kortetermijndaling niet automatisch eenzelfde koersrichting op langere termijn betekent. Belangrijke momenten zijn de omzetgroei, marges en de guidance van het bedrijf, plus hoe duur het aandeel is ten opzichte van omzet en winst.
Waar je op kunt letten
- De vierdekwartaalguidance en of omzetgroei blijft versnellen of juist vertraagt.
- De trend in total contract value van afgesloten deals en of die weer aantrekt.
- Of de koers zich herstelt ten opzichte van persoonlijke koopniveaus en de huidige waardering.