Plume krijgt goedkeuring SEC en FINRA voor tokenized Amerikaanse aandelen en ETF's

Wat er gebeurde

Plume maakte de goedkeuringen op 10 november bekend. Kimber Digital Securities is een dochter van Kimber Labs Inc., dat onder de naam Plume opereert.

Het bedrijf biedt tokens aan die Amerikaanse aandelen, ETF's en obligaties vertegenwoordigen. Die tokens zijn bedoeld om dezelfde juridische belangen te geven die beleggers nu via een gewone broker hebben.

In de huidige Amerikaanse praktijk hebben beleggers meestal geen rechtstitel op hun aandelen. Zij hebben een 'security entitlement' tegenover hun broker. Die broker heeft op zijn beurt een matching entitlement bij de Depository Trust Company, DTC. DTC houdt effecten via zijn nominee Cede & Co., die als eigenaar staat geregistreerd.

Plume zegt dat elk token een positie binnen deze bestaande keten van bewaring vastlegt. Volgens het bedrijf is het token geen wrapper rond een elders gehouden actief. Tokenhouders zouden rechten moeten behouden zoals dividend, stemrecht en een direct aanspraak op het onderliggende actief. Ook zou het mogelijk zijn om portefeuilles te verplaatsen tussen onchain en offchain met het standaard overdrachtsysteem ACATS.

DTC houdt volgens het bedrijf meer dan 100 biljoen dollar aan activa. Plume is sinds augustus lid van de Digital Assets Solutions Industry Working Group van de DTCC.

Plume richt zich ook op gebruikers van stablecoins. Regels voor payment stablecoins onder de GENIUS Act treden binnenkort in werking. Kimber Digital Securities zegt dat het stablecoin-apps wil laten aanbieden van SEC-gereguleerde producten die yield betalen, waaronder tokenized aandelen van fondsen van grote Amerikaanse vermogensbeheerders.

In mei kreeg de Bermuda-eenheid Kimber Digital Assets goedkeuring van de Bermuda Monetary Authority als gereguleerde vault curator en is zij bevoegd tokenized investeringen uit te geven. De general counsel noemde de registratie een 'threshold, not a finish line' en zei dat sommige diensten, waaronder toegang tot DTC-tokenized entitlements en stablecoin-producten, nog in ontwikkeling zijn. FINRA-lidmaatschap en SEC-registratie betekenen niet dat toezichthouders het bedrijf of zijn producten goedkeuren.

Waarom dit telt

Voor beleggers in dit aandeel of in de markt betekent het dat er mogelijk een gereguleerde route komt om echte Amerikaanse effecten rechtstreeks in crypto-wallets te houden, met behoud van bestaande rechten en aansluiting op de huidige bewaarstructuur.