ProShares Ultra QQQ biedt dubbele Nasdaq-exposure maar verhoogt risico
Seeking Alpha publiceerde een analyse over ProShares Ultra QQQ (QLD). De ETF biedt twee keer de dagelijkse beweging van de Nasdaq 100, maar brengt extra kosten en risico’s met zich mee.
Wat er gebeurde
De ProShares Ultra QQQ ETF, QLD, streeft naar het dubbele van de dagelijkse rendementen van de Nasdaq 100. Daardoor worden winsten en verliezen beide versterkt.
De analyse noemt twee nadelen van QLD. Ten eerste is er volatiliteitsdrag. Ten tweede heeft de ETF een hoge expense ratio. Samen maken die factoren het belangrijk om risico’s te beheren.
Een backtest in het artikel gebruikte moving averages en volatiliteitsfilters als handelsregels. Die strategie leverde volgens de backtest een gemiddeld jaarrendement van ongeveer 19 procent op. De backtest liet ook zien dat de strategie grotere drawdowns en hogere volatiliteit gaf dan de Nasdaq 100 zelf, vertegenwoordigd door QQQ.
De auteur waarschuwt dat zonder duidelijke verkooptriggers de verliezen bij sterke dalingen onhoudbaar kunnen worden. De analyse benadrukt dat QLD zowel sterke rendementen kan bieden als veel risico kan brengen.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat QLD aantrekkelijk kan zijn bij een herstel van de Nasdaq 100, maar alleen als ze risico’s goed regelen en bereid zijn grotere schommelingen en diepe verliezen te accepteren.
Waar je op kunt letten
- Beleid en gebruik van sell triggers of risicoregels in uw strategie
- Kosten en invloed van volatiliteitsdrag op lange termijnrendementen
- Vergelijking van volatiliteit en drawdowns tussen QLD en QQQ