Shopify groeit 30%+ per jaar en is $185 mrd e-commercebedrijf
Shopify rapporteerde in het derde kwartaal sterke omzetgroei en betere winst dan verwacht. Seeking Alpha noemt het bedrijf een $185 miljard e‑commercebedrijf dat meer dan 30% per jaar groeit.
Wat er gebeurde
Shopify boekte in het derde kwartaal een totale omzetstijging van 32% ten opzichte van een jaar eerder. De winst kwam boven de verwachtingen uit.
De groei werd vooral gedreven door sterke prestaties in Merchant Solutions en door een gunstige ontwikkeling in e‑commerce bestedingen.
Het bedrijfsmodel combineert terugkerende abonnementinkomsten met variabele transactiekosten. Dat model ondersteunt volgens het artikel een stijgende vrije kasstroommarge.
De marktwaarde van het bedrijf wordt in het artikel genoemd als $185 miljard. Aandelen van SHOP handelen op een forward koers-winstverhouding van 58,7x.
Een analyse op Seeking Alpha schat een fair value van ongeveer $160 per aandeel. Dat zou volgens die schatting ongeveer 11% opwaarts potentieel betekenen ten opzichte van de huidige koers.
Waarom dit telt
Voor beleggers laat dit zien dat Shopify momenteel zowel snelle omzetgroei als verbeterende kasstroommarges combineert, maar tegen een relatief hoge waardering verhandeld wordt.
Waar je op kunt letten
- De voortzetting van de 32% omzetgroei en ontwikkelingen bij Merchant Solutions
- De ontwikkeling van vrije kasstroommarges
- De verhouding tussen de huidige koers en de geschatte fair value van $160 per aandeel