SPDW heeft veel lagere kosten dan EEM maar minder opkomende marktfocus
The Motley Fool vergelijkt twee internationale ETFs en concludeert dat SPDW goedkoper is en een hogere dividendopbrengst heeft dan EEM. EEM richt zich sterker op opkomende markten en technologiebedrijven.
Wat er gebeurde
The Motley Fool zette de State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF, SPDW, naast de iShares MSCI Emerging Markets ETF, EEM. Het artikel vergelijkt kosten, landen- en sectorverdeling, opbrengst en prestaties.
SPDW heeft een kostenratio van 0,03% tegen 0,72% voor EEM. SPDW keerde $1,52 per aandeel uit over de laatste twaalf maanden, wat bij een recente koers van ongeveer $49,45 neerkomt op een opbrengst van 3,1%. EEM betaalde $1,11 per aandeel bij een recente koers van ongeveer $61,11, een opbrengst van 1,8%.
SPDW belegt vooral in ontwikkelde economien buiten de VS. De sectorverdeling is 24% financiële diensten, 17% industrials en 15% technologie. De grootste landenposities zijn eurozone 23%, overige Europa 13%, Japan 22%, Canada 11% en Australi 6%. Het fonds telt 2.420 beleggingen. Topposities zijn onder meer SK Hynix, ASML en Roche. Het fonds werd gelanceerd in 2007.
EEM richt zich meer op opkomende markten en Asia. De sectorverdeling is 42% informatie technologie, 21% financials en 8% consument cyclisch. Het fonds heeft 1.185 aandelen en is voor 82% in Azi belegd. De grootste landenposities zijn Taiwan 28%, China 20%, Zuid-Korea 19% en India 12%. Topnamen zijn Taiwan Semiconductor Manufacturing, Samsung en SK Hynix. EEM werd gelanceerd in 2003.
Beide fondsen zitten grotendeels in large caps. Ongeveer 80% van SPDW is large cap en de portefeuille is ongeveer gelijk verdeeld tussen growth en value. EEM is voor 93% large cap en meer gericht op growth.
Wat betreft rendementen noteert The Motley Fool jaarrendementen. SPDW haalde over de afgelopen periodes annualized 22% over drie jaar, 9% over vijf jaar en 10% over tien jaar. EEM leverde 21% over drie jaar, 6% over vijf jaar en 7% over tien jaar.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat SPDW goedkoper is en meer dividend geeft, terwijl EEM hogere blootstelling aan opkomende markten en technologie biedt en daarmee meer risico maar ook potentieel meer groei heeft. The Motley Fool noemt SPDW op basis van historische prestaties, lagere kosten, hogere yield en kleinere drawdown als de voorkeur.