Waste Management blijft een hold na dipkoopstrategie
Een analist van Seeking Alpha noemt Waste Management een hold op 29x verwachte winst en zegt dat hij weer zou willen kopen bij duidelijke koersdalingen richting $200.
Wat er gebeurde
De schrijver van Seeking Alpha zegt dat hij onlangs aandelen Waste Management (WM) kocht na een dip, maar dat hij nu wacht op een volgende kans. De analist plaatst WM op een waardering van 29x de verwachte winst. Hij geeft de voorkeur om meer te kopen als de koers duidelijk terugzakt naar ongeveer $200.
In het derde kwartaal steeg de omzet met 6,3% op jaarbasis. De winst per aandeel groeide bijna 9% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Toch miste het bedrijf de winstverwachting nipt. Volume daalde licht, volgens de auteur door inflatiedruk.
De analist wijst op sterke vrije kasstroomgroei. Ook loopt het teruggeven aan aandeelhouders goed en het bedrijf heeft volgens hem een gedisciplineerde balans. Die punten ondersteunen volgens hem de lange termijn aantrekkelijkheid van WM.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat WM op dit moment als aanvaardbaar maar niet koopwaardig wordt gezien, tenzij de koers flink zakt richting het door de analist genoemde niveau. De fundamentele cijfers tonen groei, maar de waardering blijft hoog.
Waar je op kunt letten
- Koersbeweging richting het door de analist genoemde koopniveau rond $200
- Volgende kwartaalcijfers en of het bedrijf opnieuw de winstverwachting haalt of mist
- Ontwikkeling van vrije kasstroom en het beleid rond aandeelhoudersuitkeringen