AI-aandelen dalen verder, Nvidia en datacenterstocks hard geraakt

Wat er gebeurde

De daling zette door in donderdagochtendhandel. NVIDIA verloor ongeveer 6% en Arm ongeveer 10%. De S&P 500 stond ongeveer 1,5% lager.

Dell, een grote verkoper van AI-servers, viel bijna 9% en verloor daarmee ongeveer 20 miljard dollar aan beurswaarde. Verschillende server- en componentmakers en datacenterbouwers noteerden vergelijkbare of grotere verliezen.

Optische netwerkaanbieders en leveranciers van datacentercomponenten leden zware verliezen. Voorbeelden zijn Ciena, Applied Optoelectronics en andere bedrijven die apparatuur voor dataverkeer maken.

Ook bedrijven die datacenters bouwen of exploiteren, en bedrijven die chips voor interne verbindingen leveren, vielen fors terug. Sommige namen boekten dubbele cijfers aan verlies over de twee dagen.

Een opvallend geval was Viavi Solutions. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 57% naar 469,3 miljoen dollar, verhoogde de outlook en keurde een aandeleninkoop van 500 miljoen dollar goed. Toch kelderde de koers ongeveer 18% na die cijfers.

Beleggers vrezen dat de verkiezingsuitslag, met Democratische meerderheden, en nieuwe staatleiders die aanleg kunnen pauzeren, bouw van datacenters kan vertragen. UBS schat dat bijna een derde van de nieuwe Amerikaanse datacentercapaciteit die voor 2028 verwacht wordt, vertraagd of verloren kan gaan als bouwpauzes zich verspreiden.

In Texas riep de gekozen gouverneur op tot een pauze op nieuwe datacenterbouw, wat een van de voorbeelden is van politieke tegenwind voor de sector.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent het dat bedrijven die sterk afhangen van nieuwe datacentercapaciteit extra risico lopen. Politieke beslissingen en bouwvertragingen kunnen hun groei meteen raken en leiden tot grotere koersschommelingen.