Buffett krijgt jaarlijks $848 mln dividend uit zijn Coca-Cola-aandelen
Warren Buffett ontvangt jaarlijks $848 miljoen aan dividend van Coca-Cola. Die opbrengst komt van 400 miljoen aandelen die Berkshire tussen 1988 en 1994 voor $1,3 miljard kocht.
Wat er gebeurde
Buffett, 96, zegt dat Coca-Cola en McDonald’s hem op de been houden. Hij stapte in september terug als voorzitter van Berkshire Hathaway en is nu chairman emeritus.
Berkshire kocht tussen 1988 en augustus 1994 in totaal 400 miljoen aandelen Coca-Cola voor $1,299 miljard. Het bedrijf verkocht nooit een aandeel van die positie. De holding is nu ongeveer 9,3% van Coca-Cola en was op de slotkoers van vrijdag ongeveer $38 miljard waard.
Coca-Cola verhoogde het dividend voor het 64e jaar op rij. Dit jaar betaalt het bedrijf aan Berkshire $848 miljoen, na $816 miljoen vorig jaar en $704 miljoen in 2022. Het kwartaaldividend werd recent verhoogd naar 53 cent van 51 cent.
Het bericht waarschuwt dat een koper deze week begint met een yield van circa 2,2%, veel lager dan de 10‑jarige Amerikaanse Treasury die rond 4,84% rendeert. Het artikel gebruikt een voorbeeld van een 72‑jarige vrouw, Carol, die 4.000 Coca-Cola-aandelen erfde die haar man in 1999 kocht voor $58,25. Die aandelen zijn nu $382.680 waard en betalen $8.480 per jaar.
Op de oorspronkelijke aankoop van $116.500 levert die dividendstroom een yield on cost van 7,3%. De gesplitteerde en door de jaren verhoogde dividenduitkeringen hebben sinds 2000 tot en met deze decemberbetaling $124.160 opgebracht, meer dan de oorspronkelijke koopprijs.
Het artikel vergelijkt verder wat $300.000 in Coca-Cola zou opleveren met hetzelfde bedrag in een 10‑jarige Treasury. Bij de huidige koersen zou $300.000 in KO aanzienlijk minder jaarlijks inkomen geven dan in de Treasury. Het benadrukt dat het tijdsverloop en jaren van dividendverhogingen nodig zijn voordat de dividendinkomsten van een huidige aankoop kunnen bijbenen met de Treasury-opbrengst.
Tot slot noteert het stuk dat Buffett’s positie in Coca-Cola exemplificeert wat er gebeurt als iemand nooit verkoopt en decennialang dividendverhogingen meemaakt. Het artikel noemt ook de tickers KO, MCD en BRK-B.
Waarom dit telt
Voor beleggers laat dit zien dat hoge lopende inkomsten uit dividenden vaak het resultaat zijn van een lage aankoopprijs en jarenlange dividendgroei. Iemand die nu koopt, krijgt een veel lagere startopbrengst dan Berkshire kreeg.