McDonald's waarschuwt: herstel in omzet laat op zich wachten
Een analist van Seeking Alpha geeft McDonald’s (MCD) een verkoopadvies en zegt dat een herstel dat in de koersen zit nog niet heeft plaatsgevonden.
Wat er gebeurde
De analist zette een Sell-rating op MCD met een koersdoel van $280 en schat de fair value rond $210.
In de VS daalden de comparable sales met 0,2%. Hogere bestedingen per bezoek maakten dit verlies niet goed, omdat het aantal bezoekers terugliep.
De analist stelt dat de recente winststijging in de koers een turnaround lijkt te prijzen die volgens hem nog niet is gerealiseerd.
McDonald’s franchisemodel blijft structureel een voordeel. Tegelijkertijd leveren nieuwe internationale vestigingen minder directe omzet op. De uitbreiding heeft niet geleid tot een hogere vrije kasstroom, volgens de analyse.
Waarom dit telt
Beleggers in MCD zien mogelijk optimisme in de koers dat gebaseerd is op herstelverwachtingen. Als dat herstel uitblijft, kan de waardering kwetsbaar zijn.
Waar je op kunt letten
- Bezoekers- en trafficcijfers voor de VS
- Ontwikkeling van de vrije kasstroom
- Winst en guidance bij volgende kwartaalcijfers