SCHD op recordhoogte na midterms, McDonald's stijgt mee

Wat er gebeurde

De aandelenmarkten reageerden positief op de midterm-uitslagen. De S&P 500 steeg 1,6% en de Dow Jones won 3% tijdens de handelsdag. Healthcare en consumer staples sloten op all-time highs.

De politieke uitslag was volgens het bericht dat de uitvoerende macht door Republikeinen wordt gecontroleerd, terwijl Democraten de meerderheid in zowel het Huis als de Senaat vergrootten. Beleggers zochten hierdoor veiligheid in sectoren die traditioneel goed presteren bij politieke en economische onzekerheid.

SCHD, dat sterk weegt in consumer staples en healthcare, klom naar een recordhoogte. McDonalds steeg op 4 november 6,5%, maar staat nog altijd flink onder het niveau van het begin van het jaar.

SCHD volgt de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Die index wordt elk kwartaal herwogen en legt de nadruk op hoge dividendrendementen. Hierdoor wordt er vaak geroteerd naar sectoren en aandelen met stijgende yields en uit sectors met dalende yields.

Als voorbeeld had SCHD in maart een energieweging van 23,9%. Na verschillende herwegingen was die weging op 30 september gedaald naar 15,4%. Dat zorgde ervoor dat SCHD meer naar consumer staples, healthcare en high-yield technologie herplaatste. Door deze regels is het fonds dit jaar veel in beweging geweest, met een portfolio turnover van 40,6% per 30 september 2026.

Het artikel stelt dat SCHD aantrekkelijk is voor inkomen omdat het nadruk legt op hoge-yield marktleiders. Tegelijk waarschuwt de schrijver dat diezelfde regels de prestaties bepalen en dat de huidige koerswinst deels het gevolg is van rotatie in hete sectoren, een mechaniek dat ook averij kan opleveren als een leidende sector blijft stijgen of een verzwakte sector blijft dalen.

De auteur van het stuk zegt te kiezen voor individuele blue chip dividendaandelen zoals McDonalds vanwege de hoge turnover van SCHD. McDonalds kondigde in september de 50e opeenvolgende dividendverhoging aan en hoort daarmee tot de Dividend Kings. Ongeveer 96% van de restaurants is gefranchised, wat volgens het bericht zorgt voor betrouwbare kasstromen uit licenties, huur en royaltys. McDonalds heeft een koers-winstverhouding van 22,8 en rapporteert dat winst en vrije kasstroom blijven stijgen en ruim de dividendbetalingen dekken.

Qua rendement noteerde het artikel dat SCHD een yield heeft van 3,2% en McDonalds 2,8%. De schrijver stelt dat McDonalds door regelmatige dividendverhogingen over tijd mogelijk meer rendement op kostprijs kan opleveren dan SCHD, ondanks het lagere startrendement.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat SCHD momenteel veel inkomen en sterke koerswinst laat zien door actieve rotatie tussen sectoren, maar dat die aanpak ook risicos en hogere tradingkosten met zich meebrengt. Een bedrijf als McDonalds biedt daarentegen stabiel dividendgroei en voorspelbare kasstromen dankzij het franchisemodel.