Schwab-ETF's SCHD en SCHG blijven na 3 jaar een zinvolle combinatie
Een analyse op Seeking Alpha stelt dat de combinatie van de Schwab-ETF's SCHD en SCHG, in gelijke gewichten, nog steeds zinvol is drie jaar na de eerste aanbeveling. De mix levert volgens de auteur sterke rendementen en een hogere aanvangsyield.
Wat er gebeurde
Drie jaar geleden adviseerde een schrijver op Seeking Alpha om SCHD en SCHG elk voor de helft te houden als alternatief voor SPY. De auteur keek terug en beoordeelt de combinatie opnieuw.
De analyse vergelijkt eerst hoe beide ETF's hun posities kiezen. Daarna volgt een diepere vergelijking op fundamenteel niveau, op het niveau van factoren.
De schrijver concludeert dat een 50/50-weging in deze twee ETF's resulteert in vergelijkbare spreiding, een lagere portfolio-beta, concurrerende winstgroei per aandeel en een stabielere return on equity over vijf jaar.
Verder merkt de auteur op dat de combinatie nog steeds sterke rendementen geeft en start met een hogere yield dan het vergelijkbare alternatief.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat een evenwicht tussen een dividendgerichte ETF en een large-cap growth ETF volgens de analyse een combinatie kan bieden van rendement, inkomen en lagere marktrisico's.
Waar je op kunt letten
- Totale performance van de 50/50-combinatie ten opzichte van alternatieven.
- Aanvangsyield en of die zich handhaaft.
- Verandering in beta en stabiliteit van ROE en EPS-groei.