Schwab SCHD troeft 3 dividend-ETF's voor gepensioneerden af

Wat er gebeurde

De schrijver van 24/7 Wall Street vergelijkt drie rules-based dividend-ETF’s: SCHD, NOBL en SPYD. Elke ETF volgt een andere vraagstelling en hanteert strikt vaste regels om holdings te selecteren en te wegen.

SCHD volgt de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. De regels eisen minstens tien jaar achtereen dividendbetalingen. Overblijvende bedrijven worden gerangschikt op vier maatstaven: kasstroom ten opzichte van schuld, return on equity, dividendrendement en vijfjaar dividendgroei. REITs zijn uitgesloten. De index wordt jaarlijks herzien en de gewichten worden elk kwartaal aangepast.

Volgens het artikel levert SCHD een trailing yield van ongeveer 3,0% en heeft het één van de laagste kosten in de dividend-ETF-categorie. Het fonds heeft veel schaalgrootte, met netto-activa rond 112 miljard, wat de handelskosten beperkt. De meest recente kwartaaluitkering lag rond 27 cent per aandeel, iets hoger dan ongeveer 26 cent een jaar eerder. De tienjaars aangepaste return van SCHD was 257%. Een nadeel is concentratie: de tien grootste posities vertegenwoordigen ongeveer 42% van de activa, met namen als MERCK, AMGEN en ABBOTT LABORATORIES rond 5% elk, plus belangrijke energieposities zoals CHEVRON en CONOCOPHILLIPS.

NOBL selecteert alleen S&P 500-bedrijven die hun dividend minstens 25 jaar hebben verhoogd. Wie het dividend ooit knijpt of invriest, valt eruit bij de jaarlijkse review. Holdings krijgen gelijke weging. Daardoor ligt elk aandeel ongeveer tussen 1% en 2% van de portefeuille. De samenstelling bevat veel industriële distributeurs, huishoudmerken en materiaalbedrijven. Trailing distributions komen uit op ongeveer 3,0%, maar recente betalingen zijn gedaald. De septemberbetaling was ongeveer 28 cent per aandeel tegenover circa 66 cent in een eerdere kwartalbetaling, wat annualiserend neerkomt op een yield dichter bij 1,9%. De tienjaars aangepaste return van NOBL was 186%.

SPYD kiest de 80 hoogste yielding S&P 500 aandelen en weegt ze gelijk. Er is geen test op balansgezondheid of groeiverwachting. SPYD biedt de hoogste trailing yield van de drie, ongeveer 4,2%, en heeft net als SCHD lage kosten. De kwartaaluitkeringen in 2025 varieerden van ongeveer 42 cent tot 55 cent. De portefeuille bevat veel vastgoed en nutsbedrijven, met namen als SIMON PROPERTY GROUP, HOST HOTELS & RESORTS, EDISON INTERNATIONAL en DUKE ENERGY. Iron Mountain was de grootste positie rond 1,6%. Omdat de selectie geen financiële gezondheid meet, kan een aandeel met een hoge yield door een koersval toch in de index terechtkomen. SPYD’s tienjaars aangepaste return was 140%.

Het artikel noemt ook VYM als populaire ETF die honderden aandelen marktkapitaliseert weegt, en stelt dat de drie besproken funds een scherper rulebook bieden en daarmee duidelijkere keuzes voor beleggers.

Het artikel is geschreven door Lee Jackson voor 24/7 Wall Street.

Waarom dit telt

Voor beleggers dichtbij of in pensioen geeft het artikel drie duidelijke keuzes met verschillende prioriteiten: financiële kracht (SCHD), lange dividendstreaks en stabiliteit in weging (NOBL) of hoger direct inkomen maar meer risico op dividendtraps (SPYD). Hierdoor kunnen beleggers kiezen op basis van hun behoefte aan groei, inkomen en risico.