Palantir-aandelen dalen 19% sinds piek, waardering blijft hoog

Wat er gebeurde

PLTR bereikte begin vorige maand bijna $213 per aandeel. Sindsdien is de koers gedaald met ongeveer 19% tot 4 november.

In het derde kwartaal steeg de omzet sterk. De totale omzet klom 96% op jaarbasis naar $2,31 miljard. De omzet uit de Verenigde Staten was $1,94 miljard.

De commerciële omzet in de VS groeide 148% op jaarbasis en bedroeg $984 miljoen. Voor het eerst was de omzet van Amerikaanse ondernemingen groter dan de omzet uit overheidscontracten.

Het klantenbestand bleef relatief klein met 1.090 klanten, maar het bedrijf sloot 212 deals van minstens $1 miljoen. Van die deals waren 64 ten minste $10 miljoen waard.

Beleggers maken zich zorgen omdat de bredere verkoopgolf onder AI-aandelen de sector drukt en omdat Palantir nog altijd hoog gewaardeerd is. Het aandeel handelt nog steeds op meer dan 75 keer de achterliggende twaalfmaandenomzet en meer dan 150 keer de winst.

Analisten rekenen erop dat de winst van Palantir gemiddeld met 43% zal groeien in de komende drie tot vijf jaar.

CEO Alex Karp gaf op de earnings call voorbeelden van klanten die kiezen voor aangepaste open-sourcemodellen. L3Harris gebruikte een open-sourcemodel dat met eigen data was bijgeschaafd en boekte betere resultaten tegen lagere kosten. Tampa General Hospital gebruikt een vergelijkbare aanpak om patiëntgegevens te beschermen.

Waarom dit telt

Het nieuws laat zien dat Palantir sterke groeicijfers en grote deals heeft, maar ook dat het aandeel kwetsbaar is voor sectorbrede verkoop en hoge waardering. Voor beleggers betekent dit dat winstgroei en marktsentiment even belangrijk zijn als de onderliggende bedrijfsresultaten.