Palantir boekt beste groeikwartaal ooit, maar beleggers verkopen

Wat er gebeurde

Palantir groeide de omzet 96 procent, het hoogste groeipercentage als openbaar bedrijf. Q3-omzet kwam uit op $2,313 miljard, boven de verwachting van $2,181 miljard. Aangepaste winst per aandeel was $0,44 tegenover een consensus van $0,4072.

De aandelen stonden in de premarket op $169, dat is 5,24 procent onder de slotkoers van maandag van $178,34. 24/7 Wall St. gaf een koersdoel van $209,79 met 90 procent modelvertrouwen.

De Amerikaanse commerciële omzet steeg 148 procent naar $984 miljoen en overstijgt daarmee voor het eerst de omzet uit de Amerikaanse overheid. De onderneming verhoogde de volledigejaarsguidance naar ongeveer $8,530 miljard tot $8,534 miljard.

Sommige details temperden het enthousiasme. Remaining performance obligations bleven vlak op $4,9 miljard en overheidsboekingen groeiden slechts 6 procent. Net dollar retention klom naar 165 procent. Management zei dat meerdere deals met een hoge zevencijferige waarde korter van duur waren dan gebruikelijk.

Palantir verwacht $4,8 miljard tot $5,0 miljard aan aangepaste vrije kasstroom dit jaar. GAAP-nettoresultaat kwam uit op $1,128 miljard met een marge van 49 procent. Debiteuren stegen naar $1,883 miljard en stock-based compensation nam toe tot $318,9 miljoen van $172,3 miljoen een jaar eerder.

Analisten en concurrentvergelijkingen werden genoemd. Snowflake groeide 35,09 procent en handelde tegen 91 keer free cash flow, tegenover 195 voor Palantir. ServiceNow groeide 20,52 procent en zag zijn aandeel hard dalen na een eerdere update. 24/7 Wall St. noemde een bull case van $225,56 en een bear case van $175,57.

Waarom dit telt

Voor beleggers toont het rapport tegelijk sterke groeicijfers en risico’s in waardering en contractduur. Dat verklaart waarom de koers daalt ondanks de indrukwekkende omzetstijging.