Sandisk zakt 35%, maar Q1-cijfers zijn sterk
Sandisk (SNDK) boekte sterke kwartaalcijfers met $11 miljard omzet en $49,51 winst per aandeel, maar het aandeel staat ruim lager en blijft fors afgewaardeerd.
Wat er gebeurde
Een artikel van Seeking Alpha bespreekt de resultaten van Sandisk in Q1 2027. Het bedrijf rapporteerde $11 miljard omzet en $49,51 EPS. Ondanks die cijfers is het aandeel 35% gedaald ten opzichte van eerdere niveaus.
De achterliggende orders, weergegeven als remaining performance obligation of RPO, stegen naar $88,9 miljard. NBM-deals dekken volgens het bericht ongeveer 50% van de verwachte volume voor 2027 en 67% voor 2028, tegen zogenaamde floor prices. Dat geeft meer voorspelbaarheid voor de omzet.
Het artikel merkt op dat SNDK momenteel tegen ongeveer 9x winst handelt, verlaagd ten opzichte van 50x eerder. De analist van Seeking Alpha wijst erop dat dit een grote korting is en rekent een potentieel opwaarts rendement van 80 tot 92% uit, met koersdoelen rond $2.043 tot $2.169, mocht de waardering normaliseren. Ook verbeterde guidance en buybacks worden genoemd als ondersteunende factoren.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat de onderliggende bedrijfsfundamenten sterker lijken dan de huidige marktwaardering weerspiegelt, wat de discussie over herstel van het aandeel voedt.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van RPO en hoeveelheden die door NBM-deals zijn gedekt
- Wijzigingen in guidance van Sandisk en uitvoering van buybacks
- Veranderingen in marktmultiples en hoe die de waardering van SNDK beïnvloeden