U.S. defense-ETF's verschillen voor 2027

Wat er gebeurde

Beide ETF's bieden blootstelling aan militaire uitgaven en commerciële luchtvaart. Dat zijn sectoren die tegelijk te maken hebben met politieke onzekerheid rond defensiebudgetten en met aanhoudende vraag naar commerciële vliegtuigen.

De iShares U.S. Aerospace & Defense ETF, ticker ITA, volgt een market-capgewogen strategie en bevat 50 aandelen. Het fonds heeft grote posities in enkele namen. De grootste holdings zijn GE Aerospace (GE) met 21,72%, RTX met 16,54% en Boeing (BA) met 6,99%. Bij elkaar vormen de grootste bedrijven bijna 38% van de portefeuille. Het fonds werd gelanceerd in 2006. Over de afgelopen twaalf maanden keerde het $0,57 per aandeel uit. Bij een recente koers van ongeveer $214,7 is dat een yield van ongeveer 0,27%. De expense ratio is 0,37%.

De State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF, ticker XAR, houdt ook 50 aandelen maar gebruikt een modified equal-weighting. Het fonds concentreert 100% van zijn portefeuille in de sector Industrials. De grootste posities zijn Lockheed Martin (LMT) met 3,57%, Textron (TXT) met 3,47% en TransDigm (TDG) met 3,29%. Het fonds werd gelanceerd in 2011. Over de afgelopen twaalf maanden keerde het $0,42 per aandeel uit. Bij een recente koers van ongeveer $231,1 is dat een yield van ongeveer 0,20%. De expense ratio is 0,35%.

De twee verschillende strategieën creëren verschillende risicoprofielen. Het iShares-fonds is gevoeliger voor resultaten van een paar grote bedrijven. Het State Street-fonds beperkt de invloed van individuele giganten en vergroot de blootstelling aan mid- en small-cap specialisten. Beide fondsen blijven kwetsbaar voor veranderingen in defensiebudgetten of een terugval in de vraag naar vliegtuigen.

Waarom dit telt

Voor beleggers bepaalt de fondsopzet het risico en de spreiding. Wie niet wil leunen op een paar grote bedrijven kiest eerder het meer gelijkgewogen State Street-fonds. Wie juist inkomen of geconcentreerde blootstelling zoekt kan het iShares-fonds overwegen.