U.S. SPDR S&P Regional Banking ETF en iShares tonen verschil bij hogere rente in 2027
De SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) geeft brede blootstelling aan kleinere regionale banken. De iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT) concentreert bijna veertig procent van zijn portefeuille in een paar grote banken.
Meer nieuws over STT
Wat er gebeurde
Beide ETF's bieden blootstelling aan Amerikaanse regionale banken, een sector die nauw samenhangt met de economie en de renteontwikkeling.
KRE volgt de S&P Regional Banks Select Industry Index en heeft 167 posities. Het gebruikt een modified equal-weighted methode om risico over veel instellingen te spreiden. Grote posities zijn Eastern Bankshares, Glacier Bancorp en United Community Banks, elk rond 1,18 tot 1,19 procent.
IAT is veel geconcentreerder met 30 aandelen. De drie grootste posities zijn US Bancorp op 15,12 procent, PNC Financial op 14,69 procent en Truist Financial op 9,79 procent. Daardoor bepalen enkele grote banken grotendeels de koersbeweging van het fonds.
KRE heeft een expense ratio van 0,35 procent en keerde over de afgelopen 12 maanden 1,61 dollar per aandeel uit. Op een recente koers van ongeveer 73,73 dollar komt dat neer op een distributierend rendement van 2,2 procent.
IAT betaalde over de afgelopen 12 maanden 1,64 dollar per aandeel. Op een recente koers van ongeveer 60,91 dollar is dat een dividendrendement van 2,87 procent. De iShares-fondsen bieden daardoor een hoger inkomen dan KRE.
Hoogere rente vormt een gemengd vooruitzicht voor regionale banken. Hogere leenrentes kunnen de rentebaten steunen, maar stijgende depositokosten, verscherpte kredietvoorwaarden en mogelijke kredietverliezen kunnen de winst onder druk zetten. De volgende stappen van de Federal Reserve worden daarbij belangrijk, vooral voor kleinere banken.
De Motley Fool-analist geeft de voorkeur aan IAT voor 2027. Redenen zijn de concentratie in grotere, meer gevestigde banken met bredere depositobases en meer gediversifieerde inkomstenstromen. Tegelijk wijst de analyse erop dat KRE kan profiteren als leningen aantrekken en de financiële condities verbeteren.
Waarom dit telt
Beleggers moeten weten dat KRE meer spreiding biedt richting kleinere banken, terwijl IAT meer afhankelijk is van enkele grote regionale banken en bovendien een hoger inkomen biedt.
Waar je op kunt letten
- De volgende rentebeslissingen van de Federal Reserve.
- Ontwikkeling van depositokosten en kredietkwaliteit bij banken.
- Of leningen aantrekken, wat kleinere banken in KRE kan helpen.