USA Rare Earth bouwt zeldzame-aardenketen maar omzet blijft onzeker

Wat er gebeurde

USA Rare Earth wil elke stap van de zeldzame-aardenketen in de VS beheersen. Dat omvat winning, verwerking en de productie van magneten. Het bedrijf bezit de Round Top-voorraad in Texas, die veel kritische zeldzame elementen bevat. Commerciële productie bij Round Top wordt verwacht in 2028.

Daarnaast heeft USA Rare Earth een magnetenfabriek in Stillwater, Oklahoma. Een tweede fabriek wordt gebouwd in South Carolina. In september 2026 nam het bedrijf de Serra Verde-mijn in Brazilië over. Die mijn produceert zware zeldzame elementen en levert al opbrengsten terwijl de Amerikaanse projecten nog in ontwikkeling zijn.

Op dit moment heeft USAR een marktkapitalisatie van ongeveer $3,1 miljard. Voor een tienvoudige koersstijging zou de waarde naar ongeveer $31 miljard moeten groeien, als het aantal uitstaande aandelen gelijk blijft.

Analisten wijzen erop dat veel toekomstige opbrengsten gebaseerd zijn op verwachtingen. Het bedrijf heeft meerdere kapitaalintensieve projecten voor de boeg. Het openen van een nieuwe mijn en de verdere ontwikkeling van Amerikaanse faciliteiten vergen veel investering en tijd. Daardoor brengen sommige beoordelaars het aandeel eerder in de categorie speculatief onder.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat USA Rare Earth grote groeikansen heeft, maar ook veel onzekerheid. De huidige inkomstenbron uit Brazilië geeft wel wat steun terwijl de Amerikaanse projecten verder worden ontwikkeld.