LegacyCoast Private Wealth sluit zich aan bij LPL Strategic Wealth met $480 miljoen aan vermogen

Wat er gebeurde

LPL Financial kondigde aan dat Mower en Gallagher een onafhankelijke praktijk hebben opgericht onder de naam LegacyCoast Private Wealth. De praktijk gaat functioneren binnen LPLs supported independence model, LPL Strategic Wealth.

Het team rapporteerde dat het ongeveer $480 miljoen aan klantvermogen beheert. De adviseurs komen over van UBS en zijn gevestigd in Haddonfield, New Jersey.

Mower werkt sinds 1995 in de financiële sector en maakte in 2003 de overstap naar private wealth management. Gallagher heeft in totaal meer dan 25 jaar ervaring, waarvan 16 jaar in de sector zoals LPL die omschrijft.

LegacyCoast richt zich op particulieren en families, waaronder artsen, advocaten, ondernemers, eigenaren van kleine bedrijven en multigenerationele families. De dienstverlening omvat onder andere investment services, pensioen- en inkomensplanning, belasting- en estate-strategieën en doorlopend financieel beheer.

De adviseurs zeiden dat zij voor onafhankelijkheid kozen om meer controle te krijgen over hun praktijk en cultuur. Ze noemden behoefte aan meer ondersteuning, flexibiliteit en technologische middelen. LPL biedt volgens het bedrijf toegang tot technologie, onderzoek, investeringskeuzes en toegewijde praktijkondersteuning.

LPL beschreef het Strategic Wealth-aanbod als een geïntegreerde dienst met vereenvoudigde pricing, technologie en speciale ondersteuning bij het opzetten van praktijken. Teams krijgen volgens LPL operationele ondersteuning en toegang tot een vast team met onder andere een business strategist, marketingpartner en CFO.

LPL benadrukte in de mededeling ook dat het meer dan 32.000 adviseurs ondersteunt, de praktijken van ongeveer 1.100 financiële instellingen bedient en ongeveer $2,6 biljoen aan brokerage- en advisory assets custodyt voor ruim 8 miljoen Amerikanen.

Waarom dit telt

Voor beleggers in LPL illustreert de overstap dat gevestigde adviesteams kiezen voor het Strategic Wealth-model om groei, technologische ondersteuning en operationele schaal te combineren met behoud van eigen praktijkcultuur.